Optionen

Heute Versuche ich mal Optionen so zu erklären das es jeder versteht und dabei werde ich nicht die Geschichte erzählen. Ich rede von puren Optionen keine Optionsscheine viele verwechseln das.

Was sind Optionen?

Optionen sind nichts weiter als das eine Transaktion das man bis zu einem bestimmten Zeitpunkt einen Kontrakt zum festgelegten Preis verkauft bzw kauft. Dies muss nicht passieren ca. 72% aller Optionen verfallen Restlos. Das heißt für den Verkauf eines Calls oder Puts erhält man Prämie, diese verliert mit der Zeit an Wert dies nennt man Zeitwert. Wen die Option also nicht am Strike (Ausübungspreis) liegt kann man die Option gewinnbringend schließen. 1 Option ist immer ein Kontrakt. Randbemerkung - Optionshandel sagen gerne das man Optionen wie Versicherungen betrachten soll. Man bekommt eine Prämie spart diese weiter an und im Schadensfall kauft man eben die Aktie, Future oder Rohstoff. Ich werde mich auf Aktien und S&P500 Future beschränken.

Welche Optionstypen gibt es?

Es gibt amerikanische Optionen die immer ausgeführt werden können bis zum Verfallstag.

Der andere Typ ist die europäische Option die nur am Verfallstag ausgeführt werden kann.

Was bedeutet Put/Call?

Put bedeutet ich verkaufe die Pflicht mir die Aktien zum genannten Strike zu verkaufen, egal welchen Kurs sie dann hat. Dh. der Putkäufer kann mir immer die Aktien verkaufen zum Strikpreis selbst wen die Aktie ein total Verlust ist.

Der Call Verkäufer verkauft das Recht die Aktien dem Käufer zum festgelegten Preis zu kaufen.

Eben sagte ich das Optionen Restlos bzw Wertlos verfallen können. Warum verkauft bzw. kauft man das Recht ? Zum einen dient es zur Verlustminimierung und auf der anderen Seite zur Gewinnbegrenzung. Dies wird gerne bei Großinvestoren gemacht wie Goldman Sachs, JP Morgan usw. und auch klein Investoren machen es. Ich müsste jetzt aber zu weit abschweifen sagen wir einfach mal so: Der Verkauf von Optionen bringt Geld ein das Risikobehaftet ist.

Was ist ein Krontakt?

1 Kontrakt = 100 Aktien (EU, Usa, Kanada, und viele mehr)

= 50 S&P500 Future

= 5000 Scheffel (Weizen, Soja usw.)

Das sind nur ein paar und ich konnte auch mehr nennen. Ich habe jetzt auch nur die regulierten Krontakte die man an jeder Terminbörse handeln kann aufgezählt es gibt noch OTC (Over-The-Counter Handel) aber das ist nicht ratsam wegen der Liquidität.

Was ist der Strikpreis?

der Strikepreis ist nichts anderes wie der Festgelegte Preis für den Verkauf oder Kauf sollte bei einem Put der Kurs über den Strikpreis sein so wird die Option nicht ausgeführt. Beim Call muss man beim überschreiten die Aktien dann verkaufen.

Es gibt Griechen bei Optionen. Waaaaasss?

Wollte mal ein bisschen was unbenanntes rein werfen und zwar die Griechen. Es gibt Indikatoren die griechische Buchstaben benutzen.

- Delta = ist für die Kursbewegung in der Zeitspanne. Zb die Wahrscheinlichkeit das ein -0,001 Delta ausgeübt wird ist so gering dass man hier für keine Prämie bzw zuwenig Prämie bekommt.

- Theta = gibt an wie viel eine Option pro Tag an Zeitwert verliert

- Vega = gibt an wie sich der Preis bei Volatilität verändert

- Gamma = misst im Prinzip das Delta.

Brauchen tut man eigentlich nur das Delta. Ein niedriges Delta gibt im Prinzip an wie warscheinlich es ist das diese Option ausgeführt wird. Je niedriger desto unwahrscheinlicher aber auch um so weniger Prämie.

Jetzt noch paar Beispiele

Put

Ich verkaufe 1 Kontrakt Aktie A bei 50$ bis zum 3Freitag im kommenden Monat (Ca. 40Tage Laufzeit) zur einer Prämie von 0,50.

Der Kurs ist am Verfallstag bei 55$. Aktie A wird nicht gekauft die Option verfällt restlos.50$ Gewinn.

Der Kurs ist am Verfallstag 45$ ich kaufe die Aktie 100×45$-50$(Prämie)=-450$ Verlust

Call

Ich verkaufe 1 Kontrakt Aktie B bei 60$, selbe Laufzeit und Prämie

Der Kurs ist bei 63$ Aktie würde zu 6000$ verkauft und ich habe eine Prämiengewinn von 50$.

Der Kurs ist bei 58$ Aktie werden nicht ausgebucht und man hat eine Prämie von 50$.

Ich würde sagen das sind so wirklich die Basisinformationen die man auch als nicht Optionshäner haben sollte. Falls noch mehr Interesse besteht einfach Kommentieren. Bei Fragen selbstverständlich auch 😅. Ich möchte mich trozdem für meine schlechte Erklärungen entschuldigen, laut meiner Frau kann ich im besoffen Zustand besser erklären🤣. Rechtschreibfehler sind Autokorrektur und mein schlechtes Talent in schreiben zu verdanken. Es gibt im übrigen auch Optionen auf Bitcoin usw. Allerdings kenne ich mich da nicht aus vielleicht weiß@oliverplass mehr?

Ich mach jetzt noch paar hashtags und überlege was ich im nächsten Post erklären kann.

#koksundnutten
#optionen#rendite
#disziplin
#nopainnogain#derivate#finanziellefreiheit