Wie steht ihr aktuell zur SoftBank Group
($9984 (+2,12 %) )? Ich möchte euch ein paar Argumente, die aktuell für die SoftBank Group sprechen, nennen und würde anschließend gerne eure Meinung hören!!
1.) Das betriebene Telekommunikationsgeschäft ist sehr stabil sowie gewinnbringend und schafft dadurch Stabilität. Es wird an 6G-Technologie und potenzieller Markteinführung geforscht.
2.) Der SoftBank Group gehört zu etwa 90% der britische Chip-Designer ARM ($ARM (+0,8 %) ), die eigene Marktkapitalisierung beträgt allerdings nur 60% der gehaltenen ARM-Aktien (neben allen anderen Assets).
3.) Der sogenannte Vision-Fund (VF) war nach dem Einbruch des Technologiesektors im Jahr 2022 nicht sehr erfolgreich und brachte der Firma Verluste in Milliardenhöhe ein. Deshalb findet nun eine Neuausrichtung statt und es wird weniger wert auf Start-Up-Finanzierung (VC) gelegt und Teile des VF werden nun verkauft. Der Fokus richtet sich nun fast vollständig auf KI und Chips aus, in die nun aggressiv investiert wird.
4.) Der größte Trumpf ist hierbei das Chip-Unternehmen ARM, um das sich die neue Strategie drehen wird. Dieses Jahr gab es mehrere Ankündigungen im Zusammenhang mit ARM. Bis zum Frühjahr 2025 soll ARM den Prototyp eines KI-Chips entwickeln, welcher ab Herbst des selben Jahres in die Massenproduktion gehen kann. Angeblich befindet sich SoftBank in Gesprächen mit TSMC ($2330 ), welche die eigens entwickelten Chips produzieren sollen. Es wird weitestgehend vermutet, dass der KI-Chip zwar von ARM entwickelt wird, aber dass das Geschäft später abgespalten und unter die SoftBank Group gestellt wird.
5.) Eine weitere Vision ist das Kreieren eines NVIDIA-Konkurrenten. Es gibt ein neues Projekt mit dem Titel „Izanagi“ (Japanischer Gott der Schöpfung), ein 100 Milliarden Dollar Start-Up für KI-Chips, alles basierend auf ARM Chip-Technologie. 30 Milliarden soll SoftBank selbst investieren und 70 Milliarden wollen sie von Investoren, am wahrscheinlichsten aus dem Nahen Osten (Kundenneutralität war immer eine ihrer Stärken), einsammeln. NVIDIA, Apple, Amazon, Microsoft, AMD, Google, Samsung (usw.) sind allesamt Kunden von ARM und verwenden ihre Technologie (sie kaufen Lizenzen), insbesondere im Hinblick auf KI/Rechenzentren und ARMs Monopolbereich der Mobiltelefone. SoftBank versucht nun dieses ungenutzte Potential ihrer eigenen Technologie zu nutzen und statt diese nur zu lizenzieren, selbst den vollen Profit daraus zu ziehen. Unterstützt wird dies auch durch neue Akquisitionen, im Moment versuchen sie z.B. gerade, das britische KI-Chip Start-Up Graphcore (oftmals als europäischer NVIDIA-Konkurrent bezeichnet) aus England zu kaufen, welches letzthin in finanziellen Schwierigkeiten war und daher ein attraktives Übernahmeziel darstellt. Es wäre perfekt dazu geeignet, um Synergien mit dem ebenfalls englischen ARM zu erzeugen, unter das es dann womöglich gestellt wird.
6.) Unabhängig von dieser großen Vision, gibt es auch viele kleinere KI-Projekte. Zum Beispiel unterstützen und investieren sie in die KI-Suchmaschine Perplexity AI, die Google Konkurrenz machen soll. Des Weiteren sind sie an dem StartUp Tempus AI beteiligt, mit dem sie nun in Japan ein Joint Venture gründen, welches das Gesundheitssystem mit KI-Datenanalyse in die Zukunft führen soll. Ein weiteres nettes KI-Projekt ist eine KI, die dafür sorgt, dass erzürnte Kunden am Telefon für den Kundenservice völlig normal klingen, sodass diese weniger psychischen Stress ausgesetzt werden. Auch vor kurzem wurde eine Kopperation mit der Deutschen Telekom und weiteren Partnern angekündigt, die eine KI speziell für den Telekommunikationsbereich kreieren wollen. Es soll auch in Erneuerbare Energien investiert werden, um den künftigen Strombedarf von KI-Rechenzentren zu decken. (Usw. Usw. Usw.)
7.) Eine weitere interessante Beteiligung ist die am neu gegründeten Joint Venture Rapidus, bei dem sich SoftBank und andere große japanische Unternehmen (Sony, NTT…..), mit der Unterstützung der Regierung und IBM, zusammengeschlossen haben, um in naher Zukunft modernste 2nm-Chips in Japan zu produzieren. Gerade in Verbindung mit der Ambition eigene KI-Chips zu produzieren, ist dies eine interessante Beteiligung.
8.) Zu guter letzt schadet es auch nicht anzumerken, dass die SoftBank Group stark in Indien investiert, um sich gerade im Technologiebereich in dieser signifikant wachsenden Volkswirtschaft entsprechend zu positionieren. In China haben sie zuletzt ihre Investment-Tätigkeit etwas zurückgefahren, beispielsweise mit dem Verkauf des Großteils ihrer Alibaba-Aktien.
Minus-Punkt: Sehr hohe Schulden mit 15,39 Billionen ¥ (ca. 90 Milliarden €), welche allerdings Assets im Wert von ca. 300 Milliarden € gegenüberstehen und in Japan zudem auch keine Zinsen auf diese Schulden anfallen oder jedenfalls mikroskopisch geringe.
Fazit: Als Konglomerat mit unfassbar vielen Beteiligungen ist es nicht ganz einfach die Strukturen der SoftBank Group zu durchschauen. Dennoch stecken sie nicht gerade in der Vergangenheit fest, sondern lassen sich voll auf das KI-Zeitalter ein und haben es sich zum Ziel gesetzt, ganz vorne mitzuspielen.
Mit Projekten wie „Izanagi“ haben sie große Pläne, die es nun zu verwirklichen gilt. Doch mit dem Chip-Spezialisten ARM unter ihrer Kontrolle, viel Cash, Kontakten in die Industrie und einem guten Draht zu Geldgebern im Nahen Osten, scheint das Projekt gar nicht so unrealistisch zu sein.
Andere Tätigkeiten im Bereich der Chips und KI, wie das Joint Venture Rapidus, der neue KI-Chip von ARM, Projekte mit Tempus AI, Perplexity AI oder auch der Deutschen Telekom, sind bereits dabei realisiert zu werden.
Alles in allem tun sich hier mittel -bis langfristig große Chancen auf, wobei ein gewisses Restrisiko natürlich da bleibt, ich bleibe allerdings positiv gestimmt, dass sie reüssieren werden und wenn, dann richtig.
