Evotec Q32024 $EVT (-0,12 %)

Finanzielle Leistung:

• Umsatz: Der Konzernumsatz sank in den ersten neun Monaten des Jahres 2024 um 1 % auf 575,7 Millionen Euro, verglichen mit 580,1 Millionen Euro im Vorjahr. Dies lag vor allem an einem Rückgang von 12 % im Segment Shared R&D, während die Einnahmen von Just-Evotec Biologics um beeindruckende 74 % auf 128,7 Millionen Euro stiegen.
• Nettogewinn: Der Nettoverlust erhöhte sich auf 155,2 Millionen Euro, gegenüber 67,8 Millionen Euro im Vorjahr, bedingt durch gestiegene Umsatzkosten und Umstrukturierungskosten.
• Bereinigtes EBITDA: Das bereinigte EBITDA des Konzerns sank auf -6,0 Millionen Euro, nach 50,2 Millionen Euro im Vorjahr. Hauptursachen waren eine Diskrepanz zwischen Umsatz und Kostenbasis im Shared-R&D-Segment sowie Kosten für die Expansion von Just-Evotec Biologics.

Bilanzübersicht:

• Gesamtvermögen: Das Gesamtvermögen verringerte sich um 261,7 Millionen Euro auf 1.990,8 Millionen Euro zum 30. September 2024.
• Gesamtverbindlichkeiten: Die kurzfristigen Verbindlichkeiten gingen auf 333,6 Millionen Euro zurück, verglichen mit 464,6 Millionen Euro im Vorjahr. Die langfristigen Verbindlichkeiten verringerten sich leicht auf 688,7 Millionen Euro, nach 667,9 Millionen Euro.
• Eigenkapital: Das Eigenkapital reduzierte sich um 151,4 Millionen Euro auf 968,5 Millionen Euro.

Gewinn- und Verlustrechnung:

• Bruttogewinn: Der Bruttogewinn sank auf 68,8 Millionen Euro, mit einer Bruttomarge von 11,9 %, im Vergleich zu 23,7 % im Vorjahr.
• Betriebsausgaben: Die Betriebsausgaben stiegen auf 218,1 Millionen Euro, verglichen mit 173,3 Millionen Euro im Vorjahr.

Cashflow-Überblick:

• Operative Aktivitäten: Der Netto-Cashflow aus operativen Aktivitäten war mit -56,0 Millionen Euro negativ, gegenüber einem positiven Cashflow von 16,5 Millionen Euro im Vorjahr.
• Investitionsaktivitäten: Der Netto-Cashflow für Investitionen belief sich auf -88,1 Millionen Euro, hauptsächlich aufgrund von Investitionen in Just-Evotec Biologics.
• Finanzierungsaktivitäten: Der Netto-Cashflow betrug -132,1 Millionen Euro, bedingt durch Tilgungen von Krediten und Leasingverpflichtungen.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Eigenkapitalquote: Leicht gesunken auf 48,6 %, verglichen mit 49,7 % im Vorjahr.

Segmentinformationen:

• Shared R&D: Die Einnahmen verringerten sich um 12 % auf 447,1 Millionen Euro, bei einer Bruttomarge von 14,3 %.
• Just-Evotec Biologics: Die Einnahmen stiegen um 74 % auf 128,7 Millionen Euro, mit einer verbesserten Bruttomarge von 3,8 %.

Wettbewerbsposition:

• Strategische Partnerschaften: Erfolgreiche Erweiterungen und neue Kooperationen mit Sandoz, BMS und eine neue Partnerschaft mit Novo Nordisk im Bereich Zelltherapie.

Prognosen und Managementkommentar:

• Ausblick: Die Guidance wurde trotz herausfordernder Marktbedingungen bestätigt.

Risiken und Chancen:

• Umstrukturierungskosten: Diese beliefen sich auf 62,3 Millionen Euro, bedingt durch geplanten Personalabbau und Standortschließungen.
• Marktbedingungen: Anhaltend schwacher Markt und Überkapazitäten beeinträchtigen die Ergebnisse.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

• Starkes Umsatzwachstum von 74 % bei Just-Evotec Biologics.
• Erfolgreiche strategische Partnerschaften mit Sandoz, BMS und Novo Nordisk.
• Erweiterung des Betriebs mit der Eröffnung der J.POD-Anlage in Toulouse, Frankreich.
• Kostensenkung bei F&E-Ausgaben um 15 %.
• Verbesserung der Bruttomarge von Just-Evotec Biologics auf 3,8 %.

Negative Aspekte:

• Rückgang des Konzernumsatzes um 1 %.
• Starker Anstieg des Nettoverlusts auf 155,2 Millionen Euro.
• Rückgang der Bruttomarge auf 11,9 %.
• Erhöhung der Betriebsausgaben, insbesondere SG&A-Kosten, um 8 %.
• Herausforderungen im Cashflow aus operativen und Investitionstätigkeiten.