Der Notgroschen gehört ins Depot

Zumindest teilweise. Notgroschen getquin Style.

tl;dr

Gängige Empfehlung für den Notgroschen im Netz (1-6 Monatsgehälter, alles unbedingt auf Girokonto oder Tagesgeld) sind murks und nicht renditeorientiert. Der Notgroschen sollte auf Basis der Ausgaben und nicht der Einnahmen berechnet werden. Ab einer gewissen Depotgröße und mit vernünftiger Anlagestrategie kann ein Teil des Notgroschens angelegt werden.

Es ist mal wieder an der Zeit, sich gegen häufige Empfehlungen im Netz zu positionieren. Heute: Der Notgroschen. Da viele leider nach wie vor regelmäßige geplante Ausgaben, die Urlaubskasse und den Notgroschen in einen Topf werfen, beginne ich mit den Grundlagen:

Der Notgroschen beinhaltet Rücklagen für den absoluten Notfall. Bspw. für dringende, ungeplante Ausgaben, die kurzfristig fällig werden und unter gar keinen Umständen verschoben werden können. Er beinhaltet auch Rücklagen, um die absolut wichtigsten wiederkehrende Ausgaben zu decken, sollte ein Einkommensstrom wegbrechen.

Der Notgroschen sollte von regelmäßig geplanten Ausgaben wie Miete, Lebensmittel, Hobbies, ... abgegrenzt werden. Das dafür benötigte Geld (+ Puffer) sollte immer auf dem Girokonto liegen und zählt nicht zum Notgroschen. Gleiches gilt für Geld, das in absehbarer Zeit geplant ausgegeben werden soll. Bspw. für ein neues Smartphone oder einen Urlaub. Die dafür nötigen Rücklagen liegen im Idealfall auf einem Tagesgeldkonto und sind auch nicht Teil des Notgroschens. Oder ist es ein Notfall, wenn ihr in den Urlaub fahrt?

Da das geklärt wäre, widmen wir uns der Höhe des Notgroschens und damit einer der fragwürdigen "Expertenempfehlungen" im Netz: Der Notgroschen sollte in Höhe von 2-3 (oder, je nach Quelle 1-3, 2-4, 3-6, ...) Monatsgehältern (wahlweise Brutto oder Netto) angelegt werden.

Warum variieren die Angaben so? Weil sie Käse sind. Auf Basis der Eingangs genannten Grundlagen eines Notgroschens ist es nicht zielführend, ihn pauschal auf 1-6 Monatsgehälter festzulegen. Es muss nicht die Einkommenssituation betrachtet werden, sondern die Ausgabensituation. Ein Geringverdiener, der zur Miete lebt, ein 20 Jahre altes Auto fährt, auf dieses angewiesen ist und gesundheitsbedingt häufiger länger ausfällt, benötigt einen höheren Notgroschen als ein Spitzenverdiener, der mietfrei im Keller des abbezahlten EFH der Eltern wohnt und 100% im Home Office arbeitet.

Bei der Festlegung der Höhe des Notgroschens sollten außerdem Optionen, die die finanzielle Belastung eines Notfalls lindern, berücksichtigt werden:

• Anstatt das Auto sofort zu reparieren, fahre ich einige Zeit öffentlich
• Wenn ich gekündigt werde, passiert das nicht von heute auf morgen und Arbeitslosengeld gibt es auch
• Für den Fall einer Berufsunfähigkeit habe ich eine Versicherung
• ...

Schaut euch, um eine sinvolle Höhe des Notgroschens zu ermitteln, also eure wiederkehrenden, nicht kürzbaren Ausgaben an und kombiniert sie mit möglichen ungeplanten Ausgaben, die nicht kompensiert oder verzögert werden können.

Und damit kommen wir auch schon zum polarisierenden Teil des Beitrags: Der Notgroschen gehört (teilweise) ins Depot! Einfach der Rendite wegen.

Natürlich nicht von Anfang an. Nachdem alle Schulden bezahlt wurden, muss als nächstes der Notgroschen in angemessener Höhe aufgebaut werden, bevor über Investitionen an der Börse nachgedacht wird. Aber wenn dann der Notgroschen mal aufgebaut ist, mit den Sparplänen an der Börse gestartet wurde und ein Vielfaches des Notgroschens im Depot liegt, kann man durchaus damit beginnen, Teile des Notgroschens auch ins Depot zu stecken. Oder anders ausgedrückt: Ihr könnt die Höhe des Notgroschens reduzieren. Zumindest, wenn ihr eine einigermaßen verantwortungsvolle Investmentstrategie (bspw. Welt ETF) verfolgt und euer Portfolio nicht nur aus gottlosen Rachehebeln besteht.

Warum ist das möglich? Weil euer Depot ein weiterer Sicherheitsanker ist. Ihr müsst nicht mehr so viel Cash für Notfälle vorhalten, da ihr euch auch relativ kurzfristig Geld aus dem Depot auszahlen könnt. Ja, auch euer gut diversifiziertes Weltportfolio kann einbrechen. Aber es wird definitiv nicht auf 0 gehen. Und falls doch, ist euer Notgroschen auf dem Girokonto vermutlich auch nichts mehr wert.

Je größer euer Depot ist, desto stärker könnt ihr den Notgroschen reduzieren und so von der Rendite an der Börse profitieren. Beachten solltet ihr dabei die Zeit, die euer Geld vom Zeitpunkt des Verkaufs bis es auf eurem Konto angekommen ist, benötigt. Das sind oftmals Tage. Entsprechend würde ich immer einen Teil des Notgroschens auf dem Girokonto oder Tagesgeldkonto vorhalten. Auch wenn es praktisch gar nicht so viele Notfälle geben dürfte, in denen ihr wirklich sofort Geld benötigt:

• Eine Kündigung setzt euch nicht von heute auf morgen auf die Straße
• Bei schwerer Krankheit bekommt ihr euren Lohn über mehrere Wochen fortgezahlt
• Ist euer Auto kaputt, wird repariert und dann erst die Rechnung bezahlt
• Wenn die Waschmaschine kaputt geht, kann man auch mal 2, 3 Tage nicht waschen, die Maschine des Nachbarn nutzen oder einen Waschsalon aufsuchen
• ...

Außerdem bieten euch echte, kostenlose Kreditkarten zusätzliche Möglichkeiten, kurzfristig und gebührenfrei an Geld zu kommen. Für mich ist es deshalb durchaus vertretbar, bis zu 50% des Notgroschens ins Depot zu stecken - sobald dieses groß genug ist.

Wie könnte sich euer Notgroschen im Laufe der Zeit entwickeln?

Ihr definiert, wie groß der Notgroschen tatsächlich sein sollte. Sobald ihr alle Konsumschulden abbezahlt habt, baut ihr den Notgroschen in angestrebter Höhe auf (Girokonto oder Tagesgeld). Wichtig: Aus eurem Notgroschen zahlt ihr nicht eure regelmäßigen Ausgaben und auch keine Urlaube. Das läuft separat. Danach macht ihr euch an euer Depot. Ihr könntet dann bspw. pro 10k in einem Welt ETF 500-1000 Euro eures Notgroschens in euer Depot umschichten. Das macht ihr solange ihr euch damit wohlfühlt.

Schluss

Pauschale Empfehlungen im Netz haben durchaus ihre Daseinsberechtigung. Sie sind einfach zu verstehen, einfach umzusetzen und damit ein guter Anhaltspunkt für Menschen, die keinen Bock auf das Thema haben. Wir sind hier aber auf getquin in einer Bubble. Wir lieben es uns mit Finanzen auseinander zu setzen und noch mehr Rendite bei vertretbarem Risiko rauszukitzeln. Also warum nicht auch beim Notgroschen?

Wie hoch ist euer Notgroschen und habt ihr ihn (komplett) auf einem Giro- oder Tagesgeldkonto?

Kuss aufs Depot 💋

Euer Weihnachtsesel