Monster Beverage Q3 2024 $MNST (-0,16 %)

Finanzielle Leistung:

• Umsatz: Der Nettoumsatz stieg im dritten Quartal 2024 um 1,3 % auf 1,88 Milliarden USD, im Vergleich zu 1,86 Milliarden USD im Vorjahr. Für die ersten neun Monate 2024 stiegen die Nettoumsätze um 5,0 % auf 5,68 Milliarden USD, was ein moderates Wachstum widerspiegelt.
• Nettoeinkommen: Das Nettoergebnis sank im dritten Quartal 2024 um 18,1 % auf 370,9 Millionen USD, verglichen mit 452,7 Millionen USD im gleichen Quartal 2023. Das bereinigte Nettoergebnis ging um 8,8 % auf 392,4 Millionen USD zurück.
• EBITDA und operatives Ergebnis: Obwohl kein explizites EBITDA angegeben ist, sank das operative Ergebnis auf 479,9 Millionen USD von 510,5 Millionen USD im dritten Quartal 2023. Dies deutet auf erhöhte Kosten oder eine sinkende Effizienz hin.

Bilanzübersicht:

• Vermögenswerte: Zum 30. September 2024 lagen die Gesamtvermögenswerte bei 8,05 Milliarden USD, verglichen mit 9,69 Milliarden USD am 31. Dezember 2023, was auf einen erheblichen Rückgang hinweist.
• Verbindlichkeiten: Die kurzfristigen Verbindlichkeiten betrugen 1,25 Milliarden USD, ein gesunder Wert im Vergleich zum Gesamtvermögen.
• Eigenkapital: Das Eigenkapital der Aktionäre belief sich auf 5,78 Milliarden USD, was auf eine stabile finanzielle Grundlage hindeutet.

Einkommensstruktur:

• Hauptumsatztreiber: Die Haupteinnahmen stammen aus den Segmenten Monster Energy® Drinks, Strategic Brands und Alcohol Brands.
• Kosten der Umsatzerlöse: Die Umsatzkosten für das dritte Quartal 2024 betrugen 881,2 Millionen USD.
• Margen: Die Bruttogewinnmarge als Prozentsatz des Nettoumsatzes lag bei 53,2 %, leicht verbessert gegenüber 53,0 % im dritten Quartal 2023, was auf eine leichte Effizienzsteigerung hindeutet.

Cashflow-Übersicht:

Keine spezifischen Details zu Cashflows aus operativen, Investitions- oder Finanzierungstätigkeiten wurden bereitgestellt, was die Bewertung der Liquidität erschwert.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Nettoeinkommensmarge: Die Nettoeinkommensmarge betrug im dritten Quartal 2024 19,7 %, was einen gesunden Anteil des Nettogewinns am Umsatz zeigt.
• Andere Kennzahlen: Historische Daten zu anderen wichtigen Kennzahlen wie ROIC, ROE und Verschuldungsgrad fehlen, was die Einschätzung der langfristigen Rentabilität erschwert.

Segmentinformationen:

• Monster Energy® Drinks: Der Umsatz stieg um 0,8 % auf 1,72 Milliarden USD, was das Kerngeschäft stabil hält.
• Strategic Brands: Der Umsatz in diesem Segment stieg um beeindruckende 14,0 % auf 112,6 Millionen USD.
• Alcohol Brands: Der Umsatz sank um 6,0 % auf 39,8 Millionen USD, was eine Herausforderung darstellt.

Wettbewerbsposition:

Das Unternehmen stellte fest, dass die Kategorie der Energy-Drinks weltweit wächst, allerdings langsamer im US-Kanal für Convenience-Produkte.

Prognosen und Management-Kommentare:

• Preissteigerung: Ein Preisanstieg von etwa 5,0 % wurde für bestimmte Marken ab dem 1. November 2024 implementiert, was kurzfristig die Margen stärken könnte.
• Wachstumspotenzial: Das Management sieht Wachstumsmöglichkeiten in der Haushaltsdurchdringung und dem Pro-Kopf-Konsum, insbesondere durch internationale Expansion und Innovation.

Risiken und Chancen:

• Risiken: Die Risiken umfassen ungünstige Wechselkurse und ein angespanntes Konsumumfeld, was die Umsatzentwicklung belasten könnte.
• Chancen: Wachstumspotenziale liegen in der Innovation und der Expansion auf internationalen Märkten, was die Marktstellung stärken kann.

Zusammenfassung der Ergebnisse:

Positive Aspekte:

Nettoumsatzwachstum: Rekord-Umsatzsteigerung von 1,3 % im dritten Quartal, trotz herausfordernder Bedingungen.

Starkes Wachstum im Strategic Brands Segment: Ein Anstieg von 14,0 % zeigt die Erfolge in diesem aufstrebenden Geschäftsbereich.

Verbesserte Bruttogewinnmarge: Die leichte Verbesserung auf 53,2 % zeigt Stabilität und Effizienz.

Wachstum im internationalen Geschäft: Der Umsatz außerhalb der USA stieg um 3,6 %, was den Erfolg der globalen Expansionsstrategie unterstreicht.

Innovationskraft: Neue Produkteinführungen wie Monster Energy® Ultra Vice Guava™ wurden von Verbrauchern positiv aufgenommen, was die Marktposition stärkt.

Negative Aspekte:

Rückgang des Nettoergebnisses: Ein Rückgang um 18,1 % im Nettoergebnis zeigt Herausforderungen in der Rentabilität.

Senkung des operativen Ergebnisses: Das operative Ergebnis fiel auf 479,9 Millionen USD, was auf steigende Kosten oder schwächere Erträge hinweist.

Rückgang im Alcohol Brands Segment: Ein Umsatzrückgang von 6,0 % zeigt Schwierigkeiten in diesem Bereich.

Höhere Betriebsausgaben: Betriebskosten stiegen als Prozentsatz des Nettoumsatzes, was die Profitabilität beeinträchtigt.

Wechselkursbelastungen: Unvorteilhafte Wechselkurse belasteten den Nettoumsatz und könnten weiterhin eine Herausforderung darstellen.