Aktienanalyse/Aktienvorstellung ⬇️

Heute geht es um das Unternehmen Welltower: $WELL (+0,42 %)

Was ist und macht überhaupt Welltower: 🤔

Welltower ehemals Well Merger Holdco, ist ein Real Estate Investment Trust (REIT). Er stellt Immobilienkapital für Betreiber von Seniorenwohnungen, Anbieter von post-akuter Pflege und Gesundheitssysteme zur Verfügung. Er besitzt Beteiligungen an Immobilien, die sich auf Märkte in den Vereinigten Staaten, Kanada und Großbritannien konzentrieren und aus Seniorenwohnungen, post-akuten Gemeinschaften und ambulanten medizinischen Objekten bestehen.

Welche Segmente gehören zu Welltower:

Zu den Segmenten gehören Seniors Housing Operating, Triple-net und Outpatient Medical. Zu den Immobilien des Segments Seniors Housing Operating gehören betreutes Wohnen, unabhängige Wohngemeinschaften, unabhängige Wohngemeinschaften mit Unterstützung, Pflegeheime mit und ohne Pflege und Kombinationen. Das Segment Triple-net investiert in Seniorenwohnungen und Gesundheitsimmobilien durch den Erwerb und die Finanzierung von Objekten, die in erster Linie an einen einzigen Mieter vermietet sind. Die erworbenen Objekte werden hauptsächlich im Rahmen von Triple-Net-Mietverträgen vermietet. Die Immobilien des Segments Ambulante Medizin werden an mehrere Mieter vermietet.

Wann wurde Welltower gegründet?

Welltower wurde 1970 gegründet. Der Hauptsitz befindet sich in Toledo, Ohio.

Wie viele Mitarbeiter beschäftigt das Unternehmen: 🙋🏽‍♂️🙋🏻‍♀️

Aktuell sind bei Welltower insgesamt über 500 Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen beschäftigt.

KGV:

Welltower hat ein aktuelles KGV von knapp 318, was meiner Meinung nach sehr sehr hoch ist.

Marktkapitalisierung: 🏦

Aktuell hat Welltower eine Marktkapitalisierung von rund 35,1 Milliarden Euro.

Dividendenrendite: 💰

Das Unternehmen schüttet seinen Aktionären eine schöne Dividende von aktuell über 3,2% aus. Diese Auschüttung erfolgt Quartalsweise.

Stärken der Aktie: 📈

Welltower ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Gesundheitsimmobilien und hat viele Stärken:

• Erfahrung: Das Unternehmen hat seit 1970 Erfahrung im Bereich der Gesundheitsimmobilien.
• Diversifizierung: Welltower besitzt eine breite Palette von Gesundheitsimmobilien wie Seniorenwohnheime, medizinische Bürogebäude und Pflegeheime.
• Qualität: Welltower Immobilien sind von hoher Qualität und bieten eine sichere und komfortable Umgebung für Patienten und Mitarbeiter.
• Innovation: Das Unternehmen ist innovativ und arbeitet ständig daran, neue und bessere Möglichkeiten zu finden, um die Gesundheitsversorgung zu verbessern.
• Finanzstärke: Welltower ist finanziell stark und hat die Ressourcen, um in seine Immobilien und Mitarbeiter zu investieren.
• Nachhaltigkeit: Welltower ist ein umweltfreundliches Unternehmen und setzt sich für Nachhaltigkeit und Umweltschutz ein.

Schwächen der Aktie: 📉

Welltower hat auch einige Schwächen, darunter:

• Abhängigkeit von Medicare und Medicaid: Welltower hängt stark von Medicare- und Medicaid-Zahlungen ab, was das Unternehmen anfällig für politische Veränderungen und Kürzungen machen kann.
• Konzentration auf den US-Markt: Welltower ist hauptsächlich auf den US-Markt konzentriert, was das Unternehmen anfällig für wirtschaftliche Veränderungen und politische Instabilität in den USA macht.
• Konkurrenz: Der Markt für Gesundheitsimmobilien ist wettbewerbsintensiv, und Welltower konkurriert mit anderen Unternehmen um Mieter und Investoren.
• Zinsrisiko: Welltower ist anfällig für Zinserhöhungen, die die Kosten für Schulden erhöhen und die Rentabilität beeinträchtigen können.
• Abhängigkeit von Mietern: Welltower hängt von seinen Mietern ab, um Mieteinnahmen zu erzielen, was das Unternehmen anfällig für Probleme bei seinen Mietern machen kann.
• Abhängigkeit von Immobilienwerten: Welltower hängt von den Werten seiner Immobilien ab, um Kredite zu erhalten und Investoren anzuziehen, was das Unternehmen anfällig für Schwankungen im Immobilienmarkt macht.

Branche von Welltower:

Welltower ist ein US-amerikanischer REIT. REIT steht für Real Estate Investment Trust. Ein REIT ist eine Sonderform einer Immobilien-Aktiengesellschaft. Das Anlagekapital wird in den Erwerb von Immobilien (oder anderen Sachwerten) investiert. REITs sind steuerlich gegenüber "normalen" Unternehmen im Vorteil. Denn es findet keine Besteuerung der Erträge auf Unternehmensebene statt.

In den USA, in Deutschland und anderen Ländern müssen REITs dafür mindestens 90 % ihrer Gewinne direkt an die Aktionäre ausschütten. Durch die Ausschüttungspflicht des Ertrags sind für den Staat auskömmliche Steuereinnahmen sichergestellt. Einnahmen generieren die Unternehmen durch ihre Mieteinnahmen.

Im Gegensatz zu Unternehmen wie Apple, Coca-Cola oder Microsoft wird bei REITs nicht von Gewinnen, sondern von Funds From Operations (FFO) gesprochen. Die FFO sind der ausschüttbare Nettogewinn an die Aktionäre. Diese Kennzahl spiegelt die wahre Profitabilität einer Immobilie wider. Der Nettogewinn wird um Abschreibungen bereinigt und Gewinne aus dem Verkauf von Immobilien werden abgezogen.

REITs sind besonders in den USA beliebt. Über 80 Mio. Amerikaner sind in REIT-Aktien investiert. Der Grund: Es gibt kein staatliches Rentensystem. Entsprechend hoch ist das Bedürfnis vieler Amerikaner, sich mit Investitionen in REIT-Aktien ein planbares und wiederkehrendes Einkommen aufzubauen. Daher ist es nicht verwunderlich, dass die USA der größte REIT-Markt ist. Nach den USA sind Australien und Frankreich der weltweit zweit- und drittgrößte REIT-Markt.

REITs fokussieren sich oftmals auf eine bestimmte Branche. So können diese zum Beispiel in Bürogebäude, Infrastruktur, Krankenhäuser oder andere Bereiche investieren. Im Fall von Welltower liegt der Fokus auf Seniorenwohnen und Gesundheitsimmobilien.

Gerade der Bereich Seniorenwohnen könnte in den kommenden Jahren weiter wachsen. Grund dafür ist die Baby-Boomer-Generation. Bis 2030 werden die rund 73 Mio. Boomer 65 Jahre und älter sein. Obwohl erwartet wird, dass rund 73 % der Seniorenhaushalte, dazu zählen Personen ab 65 Jahren, Wohneigentum behalten, gibt es immer noch eine große Zahl alternder Senioren, die Wohnraum benötigen.

Etwas mehr zum Geschäftsmodell: ⬇️

Welltower beschäftigt sich mit der Bereitstellung von Infrastruktur für das Gesundheitswesen sowie mit Investitionen in Betreiber von Seniorenwohnungen, post-akuten Einrichtungen und Gesundheitssystemen. Das Unternehmen besitzt derzeit ein diversifiziertes Portfolio von über 1.800 Gesundheitsimmobilien in Nordamerika und Übersee, darunter 100 Immobilien in Kanada und Großbritannien.

Die Strategie des Unternehmens ist es, in Seniorenwohnungen und Gesundheitsversorgungs-Immobilien zu investieren. Dabei achtet Welltower darauf, sich nicht auf einen Immobilientyp festzulegen, sondern das Immobilienportfolio nach Art der Immobilie, Lage und Region zu diversifizieren. Zum Portfolio des Konzerns gehören Seniorenwohneinrichtungen, Arztpraxen, stationäre und ambulante Sanitätszentren und Krankenhäuser sowie Gebäude für Unternehmen, die in den Biowissenschaften tätig sind.

Zu den Mietern gehören hauptsächlich Unternehmen aus dem Gesundheitsbereich und Betreiber von Seniorenwohneinrichtungen. Einnahmen erzielt Welltower durch die Mieten der Kunden, Anwohnergebühren und Dienstleistungen. Das Unternehmen unterteilt seine Einkünfte in drei Segmente.

Seniorenwohnungen. Dieses Segment umfasst alle Aktivitäten im Bereich der Seniorenimmobilien. Zu den Immobilien gehören qualifizierte Pflegeeinrichtungen und Einrichtungen für betreutes Wohnen. In den USA sind außerdem sogenannte Retirement-Communities sehr beliebt. Dabei handelt es sich um Wohneinheiten und Stadtviertel, die speziell auf seniorengerechtes Wohnen ausgerichtet sind.

Die Einnahmen sind stark von der Auslastung der Gebäude und Einrichtungen abhängig. Während der Pandemie ist die Auslastung aufgrund der Kontaktbeschränkungen stark gesunken. Inzwischen hat sich der Markt jedoch wieder erholt, was sich in den stabilen Auslastungen widerspiegelt.

Seniorenwohnungen - Triple-net. Das Unternehmen unterscheidet bei den Seniorenwohnungen nochmals in eine weitere Kategorie. Triple-net bedeutet, dass Welltower lediglich für den Kauf der Immobilie aufkommen muss. Der Mieter zahlt nicht nur Miete und Grundsteuer, sondern auch Versicherung, Wartung und Reparaturen. Das hat für Welltower den Vorteil, dass sie nur eine Zahlung tätigen müssen.

Ambulante Gesundheitseinrichtungen. Dieses Segment umfasst das Immobilien-Angebot des Unternehmens im Sektor der medizinischen Einrichtungen. Neben Krankenhäusern gehören Ärztehäuser, Rehabilitationszentren und spezialisierte Fachkrankenhäuser zum Portfolio.

Eure Meinung: 🤔🧐

Jetzt würde ich gerne eure Meinung in der Kommentaren zu dieser Aktie hören.

Wie findet ihr Welltower und kanntet ihr dieses Unternehmen schon?

Habt ihr die Aktie vielleicht auch schon im Depot?

Lasst es mich gerne in den Kommentaren wissen.

Dies ist natürlich keine Anlageberatung sondern nur meine eigene Meinung, die ich mit euch teilen möchte.