Caterpillar Q3 2024 $CAT (+0,86 %)
Finanzielle Leistung
Umsatz und Erträge: Im dritten Quartal 2024 erzielte Caterpillar einen Umsatz von 16,1 Milliarden US-Dollar, was einem leichten Rückgang im Vergleich zu 16,8 Milliarden US-Dollar im dritten Quartal 2023 entspricht.
Betriebsgewinn: Der Betriebsgewinn für Q3 2024 betrug 3,1 Milliarden US-Dollar, was einem Rückgang von 9 % gegenüber 3,4 Milliarden US-Dollar im Vorjahresquartal entspricht.
Bereinigter Gewinn pro Aktie: Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 5,17 US-Dollar im dritten Quartal 2024, im Vergleich zu 5,52 US-Dollar im dritten Quartal 2023.
Bilanzübersicht
Gesamtvermögen: Zum 30. September 2024 belief sich das Gesamtvermögen auf 86,3 Milliarden US-Dollar, ein leichter Rückgang gegenüber 87,5 Milliarden US-Dollar zum Ende des Jahres 2023.
Gesamtverbindlichkeiten: Die Gesamtverbindlichkeiten betrugen zum 30. September 2024 66,9 Milliarden US-Dollar, verglichen mit 68,0 Milliarden US-Dollar zum Jahresende 2023.
Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für Q3 2024 lag bei 19,5 %, während die bereinigte Betriebsgewinnmarge 20,0 % betrug.
Restrukturierungskosten: Die Restrukturierungskosten belasteten den Gewinn pro Aktie im dritten Quartal 2024 um 0,11 US-Dollar.
Cashflow-Übersicht
ME&T Freier Cashflow: Für Q3 2024 betrug der ME&T freie Cashflow 5,6 Milliarden US-Dollar, mit der Erwartung, am oberen Ende des jährlichen Zielbereichs von 5 bis 10 Milliarden US-Dollar zu liegen.
Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken
Ziel für die bereinigte Betriebsgewinnmarge: Das Ziel für die bereinigte Betriebsgewinnmarge liegt im Bereich von 10-14 % bei 42 Milliarden US-Dollar Umsatz und 18-22 % bei 72 Milliarden US-Dollar.
Segmentinformationen
Baubranche: Die Umsätze sanken im Q3 2024 um 9 % auf 7,0 Milliarden US-Dollar, während der Segmentgewinn um 20 % zurückging.
Rohstoffindustrie: Die Umsätze fielen um 10 % auf 3,0 Milliarden US-Dollar, mit einem Rückgang des Segmentgewinns um 15 %.
Finanzprodukte: Die Gesamterlöse stiegen um 6 % auf 1,034 Milliarden US-Dollar, und der Segmentgewinn erhöhte sich um 21 %.
Wettbewerbsposition
Die Ergebnisse spiegeln die Vorteile der Diversität von Caterpillars Endmärkten wider, die langfristiges profitables Wachstum unterstützen.
Prognosen und Managementkommentar
Ausblick 2024: Die Umsätze und Erträge werden voraussichtlich leicht unter den vorherigen Erwartungen liegen, jedoch bleiben die Prognosen für die bereinigte Betriebsgewinnmarge und den bereinigten Gewinn pro Aktie unverändert.
Freier Cashflow: Für das Gesamtjahr wird ein ME&T freier Cashflow nahe am oberen Ende des Zielbereichs von 5 bis 10 Milliarden US-Dollar erwartet.
Risiken und Chancen
Caterpillar setzt seine Strategie für langfristiges profitables Wachstum weiterhin um und nutzt die Diversität seiner Endmärkte
Zusammenfassung der Ergebnisse
Die Leistung von Caterpillar im dritten Quartal 2024 zeigte einen leichten Rückgang beim Betriebsgewinn und beim bereinigten Gewinn pro Aktie im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich bedingt durch niedrigere Verkaufsvolumina in wichtigen Segmenten wie Bau und Rohstoffindustrie. Dennoch hält das Unternehmen eine starke Cashflow-Position aufrecht und erwartet, seine finanziellen Ziele für das Gesamtjahr zu erreichen. Die Diversität seiner Endmärkte bleibt ein strategischer Vorteil, der die langfristigen Wachstumsziele unterstützt.
Positive Aspects
Wachstum im Finanzprodukte-Segment: Das Segment für Finanzprodukte verzeichnete einen Anstieg der Gesamterlöse um 6 % auf 1,034 Milliarden US-Dollar, während der Segmentgewinn um 21 % zunahm. Dieses Wachstum wurde durch höhere durchschnittliche Ertrag aktivitäten und Finanzierungssätze begünstigt.
Starker freier Cashflow: Der ME&T freie Cashflow für Q3 2024 belief sich auf 5,6 Milliarden US-Dollar, und das Unternehmen erwartet, dass der freie Cashflow für das Gesamtjahr nahe am oberen Ende der Zielspanne von 5 bis 10 Milliarden US-Dollar liegen wird. Dies deutet auf starke Cashgenerierungsfähigkeiten hin.
Bereinigte Betriebsgewinnmarge: Das Unternehmen erzielte eine robuste bereinigte Betriebsgewinnmarge für Q3 2024, die voraussichtlich über dem oberen Ende der Zielspanne für das Gesamtjahr liegen wird.
Diversität der Endmärkte: Die Ergebnisse von Caterpillar spiegeln die Vorteile der Diversität seiner Endmärkte wider, die langfristiges profitables Wachstum unterstützt und Resilienz gegenüber Marktschwankungen bietet.
Stabile Steuerquote: Die effektive Steuerquote für Q3 2024 betrug 20,7 %, was leicht unter den 20,9 % des Vorjahres liegt und zur Erhaltung der Rentabilität beiträgt.
Negative Aspekte
Rückgang der Umsätze im Bauindustrie-Segment: Das Segment Bauindustrie verzeichnete einen Rückgang der Gesamterlöse um 9 % auf 7,0 Milliarden US-Dollar, während der Segmentgewinn um 20 % fiel. Dieser Rückgang war hauptsächlich auf niedrigere Verkaufsvolumina in Nordamerika sowie ungünstige Währungsentwicklungen in Lateinamerika und im Asien-Pazifik-Raum zurückzuführen.
Verlust im Ressourcenindustrie-Segment: Die Umsätze im Segment Ressourcenindustrie sanken um 10 % auf 3,0 Milliarden US-Dollar, mit einem Rückgang des Segmentgewinns um 15 %, was größtenteils auf niedrigere Verkaufsvolumina zurückzuführen ist.
Allgemeiner Umsatzrückgang: Die Gesamterlöse für Q3 2024 lagen leicht unter dem Vorjahresniveau, was auf Herausforderungen beim Erhalt des Wachstums in den verschiedenen Segmenten hinweist.
Einfluss von Restrukturierungskosten: Die Restrukturierungskosten belasteten den Gewinn pro Aktie um 0,11 US-Dollar, was auf laufende Anpassungen und potenzielle Störungen hinweisen könnte.