1Mon.·

Fresenius Q32024 $FRE (-0,84 %)

attachment




Finanzielle Leistung:

  • Umsatz: Fresenius erzielte im dritten Quartal 2024 einen Umsatz von 5,3 Milliarden Euro, was einem starken organischen Wachstum von 9 % entspricht.
  • EBIT: Das EBIT belief sich auf 552 Millionen Euro im dritten Quartal und wuchs damit um 9 % im Vergleich zum Vorjahr.
  • Nettogewinn: Ohne FMC erreichte der Nettogewinn 312 Millionen Euro, was einem Anstieg von 7 % entspricht.



Eckpunkte der Gewinn- und Verlustrechnung:

  • Das Umsatzwachstum wurde hauptsächlich durch die Segmente Kabi und Helios getragen, wobei das EBIT-Wachstum auf operative Verbesserungen hinweist.


Cashflow-Überblick:

  • Operativer Cashflow (OCF): Der OCF stieg im dritten Quartal 2024 auf 763 Millionen Euro, gegenüber 603 Millionen Euro im Vorjahresquartal.
  • Freier Cashflow (FCF): Der FCF verbesserte sich erheblich und erreichte 623 Millionen Euro, nach nur 102 Millionen Euro im Vorjahr.


Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

  • Netto-Verschuldung/EBITDA: Das Verschuldungsverhältnis sank auf 3,24x, ein Rückgang um 52 Basispunkte seit Ende 2023.
  • Zinsaufwendungen: Die Zinsaufwendungen erhöhten sich im dritten Quartal 2024 auf 116 Millionen Euro, gegenüber 102 Millionen Euro im Vorjahresquartal.
  • Steuersatz: Der effektive Steuersatz lag im dritten Quartal bei 24,5 %.


Segmententwicklung:

  • Kabi: Der Umsatz stieg um 8 %, ohne Auswirkungen durch Währungsschwankungen.
  • Helios: Das Helios-Segment verzeichnete einen Umsatzzuwachs von 5 %.


Wettbewerbsposition:

  • Fresenius setzt seine Strategie #FutureFresenius um, um das Portfolio zu optimieren und das Betriebsmodell weiter zu verbessern.


Prognosen und Einschätzungen des Managements:

  • Das Unternehmen hat seine Prognose für das Geschäftsjahr 2024 angehoben und erwartet nun, das obere Ende der EBIT-Wachstumsrange zu erreichen.
  • Das Management bleibt optimistisch, mittleres bis hohes einstelliges organisches Umsatzwachstum zu erzielen.


Risiken und Chancen:

  • Risiken: Die wirtschaftliche Schwäche in China sowie regulatorische Änderungen stellen Herausforderungen dar.
  • Chancen: Biopharma zeigt weiterhin Dynamik und trägt positiv zum EBIT bei.


Zusammenfassung der Ergebnisse:


Stärken:

  • Starkes organisches Umsatzwachstum von 9 %.
  • Deutliche Verbesserung des freien Cashflows.
  • Operative Verbesserungen führten zu EBIT-Wachstum.
  • Erfolgreiche Entschuldungsmaßnahmen reduzierten das Verschuldungsverhältnis.
  • Positive Prognoseanpassung für das Geschäftsjahr 2024.


  • Herausforderungen:
  • Anhaltende Schwäche auf dem chinesischen Markt.
  • Höhere Zinsaufwendungen belasten die Rentabilität.
  • Saisonale Schwächen im Krankenhausgeschäft beeinträchtigten die Q3-Ergebnisse.
  • Regulatorische Hürden in den USA erschweren Kapazitätserweiterungen.
  • Mögliche Auswirkungen elektiver Eingriffe auf Teile des Portfolios.
9
Werde Teil der Community