Aktienvorstellung Grupo Mexico
Wie auch bei AFG gehe ich hier eher wieder auf die Fundamentals ein.
Kurzvorstellung zum Unternehmen und der Hauptgeschäftsquelle:
Grupo Mexico ist der größte Bergbaukonzern Mexikos und der drittgrößte Kupferproduzent weltweit. Durch die Tochtergesellschaft Ferrocarill Mexicano (Ferromex) betreibt sie das größte Eisenbahnnetz Mexikos.
Soweit von Wikipedia, nun gehen wir mal zur Investor Relations:
Bruttomarge liegt bei 60,4%
Dividendenrendite Aktuell 5,9% mit 4 Ausschüttungen/Jahr
Marketcap 32 Mrd
KGV 10
Teil 1: Schienen und Transportwesen
25% von Ferromex gehören zu Union Pacific
Insgesamt zählen 11.000 KM Schiene in Mexiko, Texas & Florida zum Portfolio, die wiederrum 5 Häfen im Pazifik, 4 im Golf und 4 im Atlantik miteinander verbinden.
Personentransfer belegt hier etwa 12-15% der Auslastung, 85% entfallen auf Fracht.
Kurzer Auszug aus dem Geschäftsbericht 2020: 86 Mio Tonnen Kupfer und 18 Mio Autos wurden in dem Jahr über das Schienennetz bewegt, dafür werden 816 Loks und 26,319 Wagons benötigt
Die 4 Unterdivisionen der Eisenbahn gliedern sich in:
- Ferrosur
- Florida East Coast
- Intermodal Mexico
- Texas Pacifico
Das Interessanteste Projekt, um es etwas hervorzuheben ist der „Dr. Vagon“ ein Medizinischer Zug, der die unterentwickelten Regionen Mexikos anfährt und mit 17 Wagons ein kleines fahrendes Krankenhaus bildet.
EBITDA Transport 2021: 1,12 Mrd $
Teil 2 Infrastruktur Projekte und Bau:
Der Zweite Arm der Grupo Mexico ist die Infrastruktur und Baudivision,
- Hierzu zählen Highways von ingesamt 300 KM Länge die Instandgehalten werden,
- Eine 74MW Windfarm bestehend aus 37 Windrädern mit 5 Umspannwerken.
- 5 Hubinseln für Bohrprojekte, unteranderem für Shell im Golf von Mexiko
EBITDA 226 Mio $
Das Ganze ist definitiv noch ausbaufähig und Grupo Mexico schreibt selbst auf ihrer Seite, dass sie stärker in Grüne Energien investieren möchten.
Teil 3 Mining:
Zuerst ein paar Eckdaten
- Größter Produzent in Mexiko und Peru.
- 3. größter Produzent in den USA.
- 4. größter Kupferproduzent weltweit.
- Größte Kupferreserven der Welt.
- Niedrigste Produktionskosten in der Branche.
- 15 Untertage und Tagebau Minen
- 52 Schmelz und Gießbetriebe
- 8 Explorationsprojekte am Laufen
Hauptrohstoffe neben Kupfer:
- Silber
- Gold
- Zink
- Molybdän
- Selen
Laufende Projekte:
Buenavista/Sonora, Zink 100.000 Tonnen pro Jahr 20.000 T Kupfer (3. größte Kupfermine Weltweit)
Pilares/Sonora 35.000 Tonnen Kupfer
El Pilar/Sonora die neuste Mine:
281 Millionen Tonnen Gestein mit einem Kupferwert von 0,30% -> erwartet werden 36.000 Tonnen Kupfer pro Jahr bei einer Lebenszeit von 13 Jahren -> 281 Mio Tonnen Gestein für 169.000 Tonnen Kupfer
Dazu werden in den nächsten 10 Jahre 7,7 Mrd Dollar in Projekte El Arco & Empalme investiert
Southern Copper Corporation:
Die Southern Copper ist zwar selbst Börsennotiert, ist aber eine 100% Tochter von Grupo Mexico CORPORATE STRUCTURE - SCC - Eng (southerncoppercorp.com)
2021 konnten alleine in Peru 398 Mio Tonnen Kupfer gefördert werden
EBITDA Mining 7,58 Mrd $
Anbei eine Aufnahme von mir, einer Serbischen Kupfermine, damit man ein gefühl bekommt wie unglaublich riesig diese Tagebau´s sind.
.::Grupo México::. (gmexico.com)
.::Grupo México::. (gmexico.com)
