Verbund Q3 2024 $VER (-1,09 %)

Finanzergebnisse

• Umsatz: Der Gesamtumsatz für Q1-3 2024 betrug 5.837,6 Millionen Euro und sank damit im Vergleich zu Q1-3 2023 um 40,4 %.
• EBITDA: Das berichtete und bereinigte EBITDA lag für Q1-3 2024 bei 2.625,2 Millionen Euro, ein Rückgang von 26,0 % gegenüber dem Vorjahr.
• Konzernergebnis: Das Konzernergebnis für Q1-3 2024 betrug 1.387,2 Millionen Euro und verzeichnete damit einen Rückgang um 30,0 %.

Bilanzübersicht

• Gesamtvermögen: Verringerte sich um 3 % von 19.485 Millionen Euro am 31.12.2023 auf 18.837 Millionen Euro am 30.9.2024.
• Eigenkapital: Sank um 5 % auf 10.693 Millionen Euro.
• Nettoverschuldung: Erhöhte sich um 35 % auf 2.370 Millionen Euro.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung

• Umsatz aus Stromverkäufen: Ging um 3.607,5 Millionen Euro auf 4.940,7 Millionen Euro zurück.
• Netzumsatz: Verringerte sich um 374,2 Millionen Euro auf 678,8 Millionen Euro.
• Sonstige betriebliche Erträge: Stiegen um 36,0 Millionen Euro auf 103,8 Millionen Euro.

Cashflow-Überblick

• Operativer Cashflow: Verringerte sich um 44 % auf 2.333 Millionen Euro.
• Freier Cashflow nach Dividenden: War mit -392,5 Millionen Euro negativ, verglichen mit 1.475 Millionen Euro in Q1-3 2023.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

• Gearing Ratio: Stieg von 15,7 % auf 22,2 %.
• Ergebnis je Aktie: Sanken von 5,70 Euro auf 3,99 Euro.

Segmentinformationen

• Wasserkraft-Segment: Umsatz sank um 25,1 % auf 2.686,7 Millionen Euro, das EBITDA fiel um 26,9 % auf 2.276,3 Millionen Euro.
• Netz-Segment: EBITDA verringerte sich von 413,7 Millionen Euro auf 257,3 Millionen Euro.
• Vertriebssegment: Das EBITDA verbesserte sich durch niedrigere Beschaffungskosten, trotz schwächerer Ergebnisse aus Energiederivaten.

Wettbewerbsposition

Das Unternehmen konzentriert sich auf den Ausbau von Batteriespeichersystemen und E-Mobilitätsprojekten, mit einer Kapazität von 110 MW in Betrieb und weiteren Projekten über 400 MW in der Entwicklung.

Prognosen und Managementkommentare

• Prognose für 2024: Das EBITDA wird voraussichtlich zwischen 3.200 Millionen und 3.400 Millionen Euro liegen, das Konzernergebnis bei etwa 1.700 Millionen bis 1.800 Millionen Euro.

Chancen und Risiken

• Risiken: Dazu zählen die Volatilität der Strom- und Gaspreise, regulatorische Veränderungen und mögliche Projektverzögerungen.
• Chancen: Eine verbesserte Wasserversorgung und höhere Einnahmen aus der Direktvermarktung trugen positiv zu den Ergebnissen bei.

Positive Aspekte

• Verbesserter Beitrag des Vertriebssegments durch niedrigere Beschaffungskosten.
• Steigende Produktion aus Wind-, PV- und thermischen Anlagen.
• Erfolgreiches Management der Wasserkraftprojekte ohne größere Einschränkungen.
• Positiver finanzieller Beitrag durch KELAG.
• Ausbau der Batteriespeichersysteme und E-Mobilitätsprojekte.

Negative Aspekte

• Deutlicher Rückgang des Gesamtumsatzes und des EBITDA.
• Negativer freier Cashflow nach Dividenden.
• Anstieg der Nettoverschuldung um 35 %.
• Schwächerer Beitrag des Netzsegments.
• Rückgang bei Strom- und Netzerträgen.