@Vik1337
Vielen Dank! Tatsächlich ist der hohe USA Anteil bewusst so von mir gewählt aus 3 Gründen:
- Mit wenigen Ausnahmen sind die besten Unternehmen der Welt in den USA (LVMH, ASML, TSMC oder ähnliche sind Ausnahmen)
- Die großen Unternehmen aus den USA sind weltweit aktiv. Microsoft, Google, Apple werden weltweit genutzt, genauso die Produkte von Coca Cola oder Procter & Gamble. Auch McDonalds oder Starbucks wird weltweit besucht, wir bezahlen mit VISA und MasterCard,... (ich meine mich zu erinnern, dass im SP500 ca. 60% der Erträge aus den USA stammen, die restlichen 40% global)
- Dadurch dass ich in Europa lebe und bei einem deutschen Unternehmen angestellt bin hängt mein Gehalt von Deutschland / Europa ab. Genauso die Rente, hier bin ich ebenfalls von Deutschland abhängig. Wenn ich mal ein Haus kaufe oder baue, steht das auf deutschem Boden.
In meinen Augen sind alle die in Deutschland wohnen massiv übergewichtig in Europa. Deshalb will ich mit USA Anteil durchaus Richtung 80% bringen, um damit meinen Europa Anteil auf das gesamte Leven bezogen zu reduzieren :)
Vielen Dank! Tatsächlich ist der hohe USA Anteil bewusst so von mir gewählt aus 3 Gründen:
- Mit wenigen Ausnahmen sind die besten Unternehmen der Welt in den USA (LVMH, ASML, TSMC oder ähnliche sind Ausnahmen)
- Die großen Unternehmen aus den USA sind weltweit aktiv. Microsoft, Google, Apple werden weltweit genutzt, genauso die Produkte von Coca Cola oder Procter & Gamble. Auch McDonalds oder Starbucks wird weltweit besucht, wir bezahlen mit VISA und MasterCard,... (ich meine mich zu erinnern, dass im SP500 ca. 60% der Erträge aus den USA stammen, die restlichen 40% global)
- Dadurch dass ich in Europa lebe und bei einem deutschen Unternehmen angestellt bin hängt mein Gehalt von Deutschland / Europa ab. Genauso die Rente, hier bin ich ebenfalls von Deutschland abhängig. Wenn ich mal ein Haus kaufe oder baue, steht das auf deutschem Boden.
In meinen Augen sind alle die in Deutschland wohnen massiv übergewichtig in Europa. Deshalb will ich mit USA Anteil durchaus Richtung 80% bringen, um damit meinen Europa Anteil auf das gesamte Leven bezogen zu reduzieren :)
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1J.
@Mister_ultra Interessanter Gedanke mit der Übergewichtung von D und EMU für alle in D Lebenden. Habe ich so noch gar nicht gelesen oder gehört. Ist aber auf jeden Fall etwas dran. Danke dafür!
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•@Epi Mir ist das tatsächlich auch irgendwann schlagartig bewusst geworden.
Angenommen man hat eine Immobilie in Deutschland mit einem Wert von ~0,5 Mio. Zusätzlich der Cashflow aus dem Arbeitsverhältnis (auf 40 Jahre gesehen sind das auch 2-3 Mio) und die Rentenansprüche (wahrscheinlich auch nochmal über 0,5 Mio bei 2.500 EUR Rente auf 20 Jahre).
[Inflation außen vor]
Dann ist man schnell bei 4-5 Mio. die direkt oder indirekt von der Entwicklung in D bzw. Europa abhängig sind. Selbst bei einem Depot von einer Million komplett in die USA investiert, wäre der Overall USA Anteil dann nur bei 20-25%.
Man kann das natürlich nicht 1 zu 1 so betrachten, für mich aber der Grund warum ich die USA deutlich übergewichte :)
Angenommen man hat eine Immobilie in Deutschland mit einem Wert von ~0,5 Mio. Zusätzlich der Cashflow aus dem Arbeitsverhältnis (auf 40 Jahre gesehen sind das auch 2-3 Mio) und die Rentenansprüche (wahrscheinlich auch nochmal über 0,5 Mio bei 2.500 EUR Rente auf 20 Jahre).
[Inflation außen vor]
Dann ist man schnell bei 4-5 Mio. die direkt oder indirekt von der Entwicklung in D bzw. Europa abhängig sind. Selbst bei einem Depot von einer Million komplett in die USA investiert, wäre der Overall USA Anteil dann nur bei 20-25%.
Man kann das natürlich nicht 1 zu 1 so betrachten, für mich aber der Grund warum ich die USA deutlich übergewichte :)
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11
•1J.
@Mister_ultra Grundsätzlich sollte man sich als deutscher Sparer diese Gedanken auf jeden Fall machen.
Ich würde aber auch das Risiko jedes Assets in die Berechnung einbeziehen. Die Rentenansprüche dürften zumindest nominal recht sicher sein, ähnlich wie Staatsanleihen. Man kann sich ja auch die erwartbare Rendite der RV ausrechnen (ist nicht so viel, z. Z. ca. 4%pa, glaube ich).
Die Immobilie ist bei Selbstnutzung auch nicht einfach mit dem Marktwert zu bewerten, aber als solches recht sicher. Evtl. mit dem diskontierten Cashflow der eingesparten Miete bis Lebensende?
Die Rendite und Risiko aus dem Arbeitsverhältnis ist m.E. noch schwieriger zu fassen. Es ist wohl eher wie ein großer Kapitalstock, aus dem man ständig etwas entnimmt, bis er bei Rentenbeginn aufgebraucht oder in Vorsorge transferiert ist. Das Deutschland-Exposure sinkt dabei kontinuierlich, bliebe aber via Rentenansprüche bestehen.
Die Frage wäre nun, wie man dieses "Lebensportfolio" korrekt bewertet und welche Schlussfolgerungen man daraus für die Assetallokation und deren Risikoprofil der Rücklagen ziehen kann. Wahrscheinlich hängt die Antwort von dem geplanten Ruhestandszeitpunkt und der individuellen Sparquote ab.
Damit kenne ich mich aber nicht gut aus. Interessieren würde es mich dennoch!
Ich würde aber auch das Risiko jedes Assets in die Berechnung einbeziehen. Die Rentenansprüche dürften zumindest nominal recht sicher sein, ähnlich wie Staatsanleihen. Man kann sich ja auch die erwartbare Rendite der RV ausrechnen (ist nicht so viel, z. Z. ca. 4%pa, glaube ich).
Die Immobilie ist bei Selbstnutzung auch nicht einfach mit dem Marktwert zu bewerten, aber als solches recht sicher. Evtl. mit dem diskontierten Cashflow der eingesparten Miete bis Lebensende?
Die Rendite und Risiko aus dem Arbeitsverhältnis ist m.E. noch schwieriger zu fassen. Es ist wohl eher wie ein großer Kapitalstock, aus dem man ständig etwas entnimmt, bis er bei Rentenbeginn aufgebraucht oder in Vorsorge transferiert ist. Das Deutschland-Exposure sinkt dabei kontinuierlich, bliebe aber via Rentenansprüche bestehen.
Die Frage wäre nun, wie man dieses "Lebensportfolio" korrekt bewertet und welche Schlussfolgerungen man daraus für die Assetallokation und deren Risikoprofil der Rücklagen ziehen kann. Wahrscheinlich hängt die Antwort von dem geplanten Ruhestandszeitpunkt und der individuellen Sparquote ab.
Damit kenne ich mich aber nicht gut aus. Interessieren würde es mich dennoch!
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•@Epi Absolut und sehr gute Punkte. Immer eine sehr hilfreiche "Diskussion" mit dir!
Wahrscheinlich müsste man sich auch überlegen, ob man die Ansprüche aus dem Arbeitsverhältnis zu 100% anrechnet oder nur die Ansprüche, die man theoretisch aus einer Berufsunfähigkeitsversicherung oder der staatlichen Absicherung hat. Auf der anderen Seite kalkuliere ich bei meinem Depot auch nicht mit einem Totalverlust, auch wenn das natürlich genauso eintreten kann.
-> Tatsächlich habe ich es mir nie detailliert ausgerechnet um damit mein Argument (wir sind alle in D übergewichtet) zu unterfüttern
-> Für meine Anlagestrategie reicht mir diese grobe Abschätzung, dass D vermutlich overall deutlich übergewichtet ist um mit einem USA Anteil von 75-80% sehr gut zu schlafen
Vielleicht mache ich dazu einen eigenen Beitrag. Wäre durchaus spannend wie andere Meinungen dazu sind.
Wahrscheinlich müsste man sich auch überlegen, ob man die Ansprüche aus dem Arbeitsverhältnis zu 100% anrechnet oder nur die Ansprüche, die man theoretisch aus einer Berufsunfähigkeitsversicherung oder der staatlichen Absicherung hat. Auf der anderen Seite kalkuliere ich bei meinem Depot auch nicht mit einem Totalverlust, auch wenn das natürlich genauso eintreten kann.
-> Tatsächlich habe ich es mir nie detailliert ausgerechnet um damit mein Argument (wir sind alle in D übergewichtet) zu unterfüttern
-> Für meine Anlagestrategie reicht mir diese grobe Abschätzung, dass D vermutlich overall deutlich übergewichtet ist um mit einem USA Anteil von 75-80% sehr gut zu schlafen
Vielleicht mache ich dazu einen eigenen Beitrag. Wäre durchaus spannend wie andere Meinungen dazu sind.
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