Unternehmensvorstellung – Asiatisches Berkshire ?

Hallo zusammen, dies wird meine erste Unternehmensvorstellung ich hoffe ich habe nichts Wichtiges vergessen und kann euch ein interessantes Unternehmen vorstellen.

Heute geht es um die Jardine Matheson Holding / BMG507361001 /$J36 (+1,98 %)

Das Unternehmen

[1] Jardine Matheson ist ein stark diversifizierter Mischkonzern aus Asien mit unübertroffener Erfahrung in der Region. Das Unternehmen umfasst ein breites Portfolio marktführender Unternehmen, deren Aktivitäten auf die zunehmend wohlhabenden Verbraucher der asiatischen Region ausgerichtet ist.

Das Hauptgeschäft liegt in China und Südostasien wo die Tochtergesellschaften und die damit verbundenen Unternehmen von der umfassenden Erfahrung, dem Fachwissen und langjährigen Beziehungen aus dem Netzwerk in der Region profitieren.

[2] Am 1. Juli 1832 wurde infolge eines Treffens zwischen William Jardine und dem schottischen Händler James Matheson aus Sutherland die Firma unter dem Namen Jardine, Matheson & Co. Gegründet.

1834 wurde die erste Schiffsladung von chinesischem Tee nach England verschiff. In jenen Jahren handelten Sie außerdem Seide die nach England geschifft wurde und auf dem Rückweg wurde Opium nach China transportiert. 1872 zog sich das Unternehmen aus dem Opiumhandel zurück.

Heute besteht die Holding mit über 400.000 Mitarbeitern aus einer Vielzahl an Unternehmen im Folgenden werde ich euch die wichtigsten Beteiligungen nennen.

[3][4][5][6]

100% an Jardine Pacific / Ingenieur und Bauwesen, Luftfahrt- und Transportdienstleistungen sowie Restaurants

100% an Jardine Motors Group / Die Gruppe umfasst führende asiatische Automobilunternehmen, darunter die Zung Fu Motors Group in Hongkong und Macau; Cycle & Carriage in Singapur, Malaysia und Myanmar; Tunas Ridean in Indonesien; und Jardine Motors Group im Vereinigten Königreich.

85% an Jardine Strategic einer Beteiligungsgesellschaft. Diese wiederum ist an folgenden Unternehmen beteiligt:

50% an Hongkong Land / Eine Investment, Management- und Entwicklungsgruppe. Die 1889 gegründete Gruppe besitzt und verwaltet mehr als 850.000 m² erstklassigen Büro- und Einzelhandelsflächen in Hongkong, Singapur, Peking, Jakarta und anderen asiatischen Großstädten.

78% an Diary Farm / Mit über 10.000 Geschäften und 230.00 Mitarbeitern agiert die DFI Group in den Bereichen Lebensmitteleinzelhandel, Gesundheit, Schönheit und Heimtextilien.

75% an Mandarin Oriental / Die Mandarin Oriental Hotel Group ist eine Hotelkette mit Hauptsitz in Hongkong. Sie Betreiben knapp 40 Luxus Hotels der 5-Sterne Luxusklasse. Ihr Portfolio umfasst Hotels in Asien, Europa, dem Nahen Osten, Afrika und Amerika.

75% an Jardine Cycle&carriage / JC&J ist die Investment Holding der Jardine Matheson Group in Südostasien. JC&C ist bestrebt Wachstum für Südostasien zu schaffen, indem es in marktführende Unternehmen investiert die auf Themen Urbanisierung und der aufstrebenden Verbraucherklasse basieren.

JC&C wiederrum ist zu 50% an Astra International beteiligt die in den Bereichen Schwermaschinen, Bergbau, Bau und Energie, Landwirtschaft, Infrastruktur und Logistik tätig ist.

Die Holding Struktur der Jardine Matheson ist riesig und erstreckt sich durch die vielen Beteiligungen und deren Tochterfirmen in unzählige Geschäftsfelder.

Kennzahlen[5][7][8]

KGV

2021  9,15

2022e 9,27

2023e 9,13

2024e 8,47

PEG

2022e +1,70

2023e +1,17

KBV

2017 0,89

2018 1,00

2019 0,68

2020 0,70

2021 0,58

2022e 0,46

Die aktuelle Dividende liegt bei 1,97€ pro Aktie. Macht bei einem kurs von 47,68 eine Div.Rendite von 4,14%

Die Dividende wurde seit 23 Jahren nicht gesenkt.

Pay-Out Gewinn 25,2%

Pay-Out Free-CF 17,3%

Das durchschnittliche Dividendenwachstum liegt bei 6,82% auf 5 Jahre

Das EBIT der Letzten Jahre kann sich auch sehen lassen. Zahlen in USD in Millionen:

2018 3.969

2019 3.991

2020 2.337

2021 3.328

2022e 3.171

Zurzeit befinden sich nur 67% der Aktien im Streubesitz.

Charttechnisch ist Jardine Matheson kein Wunder, für viele wohl eher ernüchternd.

Die letzten 10 Jahre läuft der Kurs eher in einer Range. Die letzte größere Korrektur war Oktober 2020 mit einem tief von 38US$ und das letzte ATH lag Februar 2019 bei 71US$. Momentan steht Jardine Matheson bei ca 50US$

In naher Zukunft wird Jardine Matheson einzug in mein Dividenden Depot finden. Ich hoffe ich konnte euch ein neues Unternehmen ein wenig vorstellen.

Für Verbesserungsvorschläge und Kritik bin ich dankbar !

Quellen

[1] https://www.jardines.com/en/about-us

[2]https://de.wikipedia.org/wiki/Jardine_Matheson_Holdings

[3] https://www.jardines.com/en/our-businesses

[4] https://ar.jardines.com/2021/JardineMotors.html

[5] https://aktienfinder.net/dividenden-profil/Jardine%20Matheson-Dividende

[6] https://de.wikipedia.org/wiki/Mandarin_Oriental

[7] https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/JARDINE-MATHESON-HOLDINGS-6491154/fundamentals/

[8] https://www.onvista.de/aktien/kennzahlen/JARDINE-MATHESON-HOLDINGS-Aktie-BMG507361001

[9] https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/JARDINE-MATHESON-HOLDINGS-6491154/charts/?tw=1#