Mondelez Q3 2024 $MDLZ (+0,19 %)

Finanzielle Leistung: Das Unternehmen meldete im dritten Quartal 2024 einen Anstieg des Nettoumsatzes um 175 Millionen USD (1,9 %) auf 9.204 Millionen USD. Der organische Nettoumsatz verzeichnete einen deutlicheren Anstieg von 474 Millionen USD (5,4 %) auf 9.324 Millionen USD. Allerdings sank das Betriebsergebnis um 226 Millionen USD (16,4 %) auf 1.153 Millionen USD.

Bilanzanalyse: Die Gesamtschulden beliefen sich zum 30. September 2024 auf 19,8 Milliarden USD, was einem leichten Anstieg von 19,4 Milliarden USD am Ende von 2023 entspricht. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital lag bei 0,42, was auf eine stabile Verschuldung hindeutet.

Gewinn- und Verlustrechnung: Die den Mondelēz International zugeschriebenen Nettogewinne verringerten sich um 131 Millionen USD (13,3 %) auf 853 Millionen USD. Der verwässerte Gewinn pro Aktie sank ebenfalls um 0,09 USD (12,5 %) auf 0,63 USD.

Cashflow-Analyse: Der Nettobetrag aus operativen Aktivitäten stieg auf 3.451 Millionen USD für die neun Monate bis zum 30. September 2024, verglichen mit 3.150 Millionen USD im gleichen Zeitraum 2023. Das Unternehmen zahlte außerdem Dividenden von 1.722 Millionen USD in den ersten neun Monaten 2024, gegenüber 1.581 Millionen USD im gleichen Zeitraum 2023.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilität: Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital des Unternehmens betrug zum 30. September 2024 0,42. Die operative Einkommensmarge sank, was den Rückgang des Betriebsergebnisses widerspiegelt.

Segmentanalyse: Das Betriebsergebnis variierte in den verschiedenen Regionen, wobei Europa und Nordamerika signifikante Beiträge leisteten. Europa meldete ein segmentales Betriebsergebnis von 605 Millionen USD, während Nordamerika 918 Millionen USD berichtete.

Wettbewerbsanalyse: Das Unternehmen sieht sich Wettbewerb und Preisdruck gegenüber, die sich auf seine finanzielle Leistung auswirken. Der Verkauf des Geschäfts mit Kaugummi in entwickelten Märkten hatte ebenfalls Auswirkungen auf die Nettoumsätze.

Prognosen und Managementkommentare: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, profitables, langfristiges Wachstum zu erreichen, indem es wichtige betriebliche Kennzahlen wie organischen Nettoumsatz, bereinigtes Betriebsergebnis und bereinigten Gewinn pro Aktie verwendet. Der Ausblick bleibt jedoch aufgrund makroökonomischer Unsicherheiten und Preisdruck bei Rohstoffen vorsichtig.

Risiken und Chancen: Zu den wichtigsten Risiken gehören geopolitische Unsicherheiten, Preisschwankungen bei Rohstoffen und Währungswechselkursfluktuationen. Chancen liegen in der Nutzung der regionalen Betriebsskala und der Verfolgung von Wachstumschancen in wichtigen Märkten.

Zusammenfassung und strategische Implikationen: Das Unternehmen navigiert in einem herausfordernden Umfeld, in dem makroökonomische Druck und wettbewerbliche Dynamiken die finanzielle Leistung beeinträchtigen. Obwohl das Umsatzwachstum positiv ist, haben sich die Rentabilitätskennzahlen verschlechtert. Ein strategischer Fokus auf Kostenkontrolle, Preisanpassungen und regionale Wachstumschancen wird entscheidend sein, um die finanziellen Ergebnisse zu verbessern. Die Fähigkeit des Unternehmens, die Rohstoffkosten und Währungswirkungen zu steuern, wird ebenfalls von entscheidender Bedeutung für die Aufrechterhaltung der Rentabilität sein.

Positive Aussagen:

• Die Nettoumsätze stiegen im dritten Quartal 2024 um 175 Millionen USD (1,9 %) auf 9.204 Millionen USD, während der organische Nettoumsatz um 474 Millionen USD (5,4 %) auf 9.324 Millionen USD zulegte.
• Die Nettoumsätze in den entwickelten Märkten erhöhten sich um 3,1 %, und der organische Nettoumsatz in den entwickelten Märkten stieg um 5,6 %.
• Das Unternehmen repurchase etwa 17 Millionen Aktien zum durchschnittlichen Preis von 70,09 USD pro Aktie, was insgesamt etwa 1,2 Milliarden USD während der neun Monate bis zum 30. September 2024 ausmacht.
• Der Nettobetrag aus operativen Aktivitäten erhöhte sich auf 3.451 Millionen USD für die neun Monate bis zum 30. September 2024, im Vergleich zu 3.150 Millionen USD im gleichen Zeitraum 2023.
• Das Unternehmen verfügt zum 30. September 2024 über etwa 3,2 Milliarden USD an verbleibender Rückkaufkapazität für Aktien.

Negative Aussagen:

• Das Betriebsergebnis sank um 226 Millionen USD (16,4 %) auf 1.153 Millionen USD für die drei Monate bis zum 30. September 2024.
• Die Nettogewinne, die Mondelēz International zugeschrieben werden, verringerten sich um 131 Millionen USD (13,3 %) auf 853 Millionen USD.
• Der verwässerte Gewinn pro Aktie, der Mondelēz International zugeschrieben wird, sank um 0,09 USD (12,5 %) auf 0,63 USD.
• Die Auswirkungen des Verkaufs des Geschäfts mit Kaugummi in den entwickelten Märkten im Jahr 2023 führten zu einem Rückgang der Nettoumsätze um 179 Millionen USD im dritten Quartal 2024 im Jahresvergleich.
• Währungsbezogene Posten verringerten die Nettoumsätze um 120 Millionen USD, was auf ungünstige Änderungen der Währungsumrechnungskurse zurückzuführen ist.