Infineon Q3 2024 $IFX (+0,2 %)

Finanzielle Leistung:

• Umsatz: Infineon erzielte im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024 einen Umsatz von 3,919 Milliarden Euro, was einem Zuwachs von 6 % gegenüber dem Vorquartal entspricht, jedoch einem Rückgang von 6 % im Jahresvergleich. Für das gesamte Geschäftsjahr 2024 lag der Umsatz bei 14,955 Milliarden Euro, was einem Rückgang von 8 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
• Segmentergebnis: Das Segmentergebnis im vierten Quartal 2024 betrug 832 Millionen Euro, mit einer Segmentergebnismarge von 21,2 %. Im gesamten Geschäftsjahr erreichte das Segmentergebnis 3,105 Milliarden Euro, bei einer Marge von 20,8 %.

Bilanzübersicht:

• Gesamtvermögen: Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtaktiva auf 28,639 Milliarden Euro.
• Gesamtverbindlichkeiten: Die Gesamtverbindlichkeiten lagen bei 11,420 Milliarden Euro.
• Eigenkapital: Das Eigenkapital belief sich auf insgesamt 17,219 Milliarden Euro.

Details zur Gewinn- und Verlustrechnung:

• Gewinn/Verlust: Der Gewinn aus fortgeführten Geschäftsbereichen im vierten Quartal 2024 betrug 384 Millionen Euro. Der Gesamtverlust für das Quartal belief sich jedoch auf 84 Millionen Euro, was auf wesentliche Verluste aus eingestellten Geschäftsbereichen zurückzuführen ist.
• Ergebnis je Aktie: Das unverwässerte Ergebnis je Aktie aus fortgeführten Geschäftsbereichen lag bei 0,29 Euro.

Cashflow-Übersicht:

• Freier Cashflow: Der freie Cashflow verbesserte sich im vierten Quartal erheblich auf 1,145 Milliarden Euro, gegenüber 393 Millionen Euro im Vorquartal.
• Bereinigter freier Cashflow: Für das gesamte Geschäftsjahr betrug der bereinigte freie Cashflow 1,690 Milliarden Euro.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken:

• Bruttomarge: Die bereinigte Bruttomarge im vierten Quartal 2024 lag bei 42,2 %, konstant im Vergleich zum Vorquartal.
• Kapitalrendite: Die Kapitalrendite für das Geschäftsjahr 2024 betrug 8,5 %.

Segmentinformationen:

• Automobilbereich (ATV): Der Umsatz im vierten Quartal 2024 betrug 2,149 Milliarden Euro, mit einer Segmentergebnismarge von 25,6 %.
• Connected Secure Systems (CSS): Der Umsatz stieg auf 406 Millionen Euro, mit einer Segmentergebnismarge von 15,3 %.
• Power & Sensor Systems (PSS): Der Umsatz betrug 861 Millionen Euro, bei einer Segmentergebnismarge von 12,2 %.

Wettbewerbsposition: Infineon legt seinen strategischen Fokus auf Wachstumsbereiche wie Künstliche Intelligenz und Siliziumkarbid und setzt dabei auf Innovation und gezielte Investitionen, um die Wettbewerbsposition zu festigen.

Ausblick und Managementkommentar:

• Ausblick für GJ 2025: Ein leichter Umsatzrückgang im Vergleich zu GJ 2024 wird erwartet, bei einer bereinigten Bruttomarge von etwa 40 % und einer Segmentergebnismarge im mittleren bis hohen Zehnerbereich.
• Ausblick für Q1 GJ 2025: Der Umsatz wird auf etwa 3,2 Milliarden Euro prognostiziert, mit einer Segmentergebnismarge im mittleren Zehnerbereich.

Risiken und Chancen:

• Risiken: Anhaltende Lagerbestandskorrekturen und makroökonomische Unsicherheiten dürften die kurzfristige Performance belasten.
• Chancen: Wachstumspotenziale in den Bereichen KI und Siliziumkarbid sowie strategische Partnerschaften bieten signifikante Chancen.

Positive Aspekte:

• Starkes Umsatzwachstum von 6 % im vierten Quartal im Vergleich zum Vorquartal.
• Deutliche Verbesserung des freien Cashflows im vierten Quartal.
• Führende Position im Bereich Siliziumkarbid und Künstliche Intelligenz.
• Erfolgreiches Kostenmanagement und strukturelle Verbesserungen.
• Hohe Segmentergebnismarge im Automobilbereich.

Negative Aspekte:

• Rückgang des Gesamtumsatzes um 8 % für das Geschäftsjahr 2024.
• Verluste aus eingestellten Geschäftsbereichen beeinträchtigen die Gesamtrentabilität.
• Fortlaufende Lagerbestandskorrekturen beeinträchtigen Transparenz und Nachfrage.
• Erwarteter leichter Umsatzrückgang im Geschäftsjahr 2025.
• Kapitalrendite unter den Unternehmenszielen.