Gelöschter Nutzer
1J.
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@ThomasHochZwei flüssig machen. In dem Fall werden aus Aktien Geld sobald die Stop Loss Order greift. Vermute ich mal.
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@Pepkolino Genau Liquidität ist im Grunde Geld/Volumen, je liquider der Markt, desto geringer sind die Spreads. Stop Losses sind ja im Prinzip eine Order auf die gegenüberliegende Seite, heißt wenn du einen Stop Loss auf eine Short Position hast dann gehst du im Prinzip mit der Stop Loss Order Long - heißt du kaufst. Demnach treibst du den Preis nach oben wenn Institutionen sehr viele Positionen Liquidieren oder Stop Losses triggern nutzen sie den nach oben getriebenen Preis um besser Einstiege in ihre Positionen in die entgegengesetzte Richtung zu erhalten.
Verständlich ? In meinem angepinnten Post erkläre ich auch etwas über wie die Orders eigentlich ausgeführt werden und wie der Markt liquide gehalten wird. Kann ich aber irgendwann vielleicht auch noch etwas ausführlicher erklären.
Verständlich ? In meinem angepinnten Post erkläre ich auch etwas über wie die Orders eigentlich ausgeführt werden und wie der Markt liquide gehalten wird. Kann ich aber irgendwann vielleicht auch noch etwas ausführlicher erklären.
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@TradingMelone Thx
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•Gelöschter Nutzer
1J.
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@ThomasHochZwei
Also ich probiere das mal zu definieren.
1. Warum sorgt eine Limit-Buy-Order wenn sie ausgeführt wird dafür, dass der Preis langsamer absinkt ? -> Weil sie Kaufdruck erzeugt. Faktisch wird bei auslösen der Buy-Order ein Kauf getätigt. Demnach sorgst du mit deiner 100€ Buy Order für einen winzig kleinen prozentualen Anstieg im Kurs. Diesen winzig kleinen Anstieg kann jemand anderes nutzen um zu Verkaufen zu einem winzig kleinen höheren Kurs. Wenn das nun in riesigen summen passiert sorgt das für einen Großen Vorteil für denjenigen der den Markt im Endeffekt steuert. Er weiß wo er den Preis in den nächsten Monaten sehen möchte alles dazwischen ist einfach nur dafür da den maximalen Gewinn zu erwirtschaften.
2 . Also -> Der Markt wird im Endeffekt zu einem großen Teil von zwei großen Teilnehmern gesteuert. Zum einen "Smart Money" (Tradern bei : Institutionen, Banken, Hedgefonds, etc.) und zum anderen Algorithmen (z.B. der IPDA oder andere Algos von Banken /übrigens auch Zentralbanken). Diese sind zum einen für die Liquidität verantwortlich als "Market Maker" heißt sie sorgen dafür, dass jeder zu jeder Zeit in einen so gut wie möglichen Liquiden Markt kaufen und verkaufen kann ohne, dass ein zu großer "Spread" oder Preis Impact entsteht. Wenn du in einen sehr Illiquiden Markt verkaufst kann es z.B. sein das du vielleicht 10% weniger für dein Asset erhältst als du beim Verkauf angezeigt bekommen hast. (Passiert oftmals bei Dezentralen Börsen bei gewissen kleineren Crypto Assets.) Das wird durch die Market Maker vermieden. Diese sind dazu angehalten den ganzen Tag Trades auszuführen und eine gute Bewegung im Markt zu halten. -> Wird meistens von Algorithmen gemacht.
So zurück zu Liquidität. Damit diese Algorithmen nicht unendlich viel Geld verbrennen steckt dort natürlich ein System dahinter. Sie steuern ja im Endeffekt den Preis. Ein Teil des Systems ist Liquidität. Wenn sehr viele Leute / Trader oder auch Banken die auf der falschen Seite des Marktes stehen ausgestoppt werden wird sehr viel Geld auf einmal "frei".
Geld wird "frei" heißt dadurch das z.B. viele Long Positionen ausgestoppt werden werden sehr viele Sell Orders ausgeführt. Retail nennt sowas manchmal auch "Short Squeeze" im Endeffekt ist das aber i.d.R. nur ein Phänomen was entsteht wenn Algorithmen sich zu sehr viel Liquidität bewegen die Trader ausstoppen und dann den Preis mit diesem Preisvorteil in die andere Richtung zu bewegen.
Warum der Preis oftmals in die andere richtung geht ? -> Liquidität entsteht permanent. Wenn der Preis sehr stark ansteigt hinterlässt er eine große Spur von Liquidität deshalb steigt der Preis oftmals an bis zu einem Punkt von besonders großer Liquidität und daraufhin fällt er um die hinterlassene Liquidität zu benutzen um wieder zu steigen. Das wäre dann ein Uptrend und der Idealfall. Bezeichne ich als Cleanen Orderflow und deutet oftmals auf eine Akkumulation von großen Institutionen hin. Natürlich ist dies nicht immer so einfach wie das hier erklärt ist und manchmal wird Liquidität auch erst Monate oder Jahre später verwendet aber Fakt ist, dass das ein Hauptgrund ist warum Preis die Richtung ändert. Ich nehme nahezu keinen Trade wenn nicht auf einer Seite Liquidität frei geworden ist.
3. Buyside Liquidität (Liquidität "Oben" heißt auf der Long Seite des Marktes wird frei wenn Short Seller ausgestoppt werden.)
Sellside Liquidität (Liquidität "Unten" heißt auf der Short Seite des Marktes wird frei wenn Long Buyer ausgestoppt werden.)
Das ist echt ein großes Thema und das so kurz zusammenzufassen insbesondere für jemanden der wenig Hintergrund wissen in diesem Bereich hat ist echt schwer. Lies dir meinen Text durch und schau ob du es etwas besser verstanden hast. Wenn nicht stell gerne deine Fragen nochmal.
Also ich probiere das mal zu definieren.
1. Warum sorgt eine Limit-Buy-Order wenn sie ausgeführt wird dafür, dass der Preis langsamer absinkt ? -> Weil sie Kaufdruck erzeugt. Faktisch wird bei auslösen der Buy-Order ein Kauf getätigt. Demnach sorgst du mit deiner 100€ Buy Order für einen winzig kleinen prozentualen Anstieg im Kurs. Diesen winzig kleinen Anstieg kann jemand anderes nutzen um zu Verkaufen zu einem winzig kleinen höheren Kurs. Wenn das nun in riesigen summen passiert sorgt das für einen Großen Vorteil für denjenigen der den Markt im Endeffekt steuert. Er weiß wo er den Preis in den nächsten Monaten sehen möchte alles dazwischen ist einfach nur dafür da den maximalen Gewinn zu erwirtschaften.
2 . Also -> Der Markt wird im Endeffekt zu einem großen Teil von zwei großen Teilnehmern gesteuert. Zum einen "Smart Money" (Tradern bei : Institutionen, Banken, Hedgefonds, etc.) und zum anderen Algorithmen (z.B. der IPDA oder andere Algos von Banken /übrigens auch Zentralbanken). Diese sind zum einen für die Liquidität verantwortlich als "Market Maker" heißt sie sorgen dafür, dass jeder zu jeder Zeit in einen so gut wie möglichen Liquiden Markt kaufen und verkaufen kann ohne, dass ein zu großer "Spread" oder Preis Impact entsteht. Wenn du in einen sehr Illiquiden Markt verkaufst kann es z.B. sein das du vielleicht 10% weniger für dein Asset erhältst als du beim Verkauf angezeigt bekommen hast. (Passiert oftmals bei Dezentralen Börsen bei gewissen kleineren Crypto Assets.) Das wird durch die Market Maker vermieden. Diese sind dazu angehalten den ganzen Tag Trades auszuführen und eine gute Bewegung im Markt zu halten. -> Wird meistens von Algorithmen gemacht.
So zurück zu Liquidität. Damit diese Algorithmen nicht unendlich viel Geld verbrennen steckt dort natürlich ein System dahinter. Sie steuern ja im Endeffekt den Preis. Ein Teil des Systems ist Liquidität. Wenn sehr viele Leute / Trader oder auch Banken die auf der falschen Seite des Marktes stehen ausgestoppt werden wird sehr viel Geld auf einmal "frei".
Geld wird "frei" heißt dadurch das z.B. viele Long Positionen ausgestoppt werden werden sehr viele Sell Orders ausgeführt. Retail nennt sowas manchmal auch "Short Squeeze" im Endeffekt ist das aber i.d.R. nur ein Phänomen was entsteht wenn Algorithmen sich zu sehr viel Liquidität bewegen die Trader ausstoppen und dann den Preis mit diesem Preisvorteil in die andere Richtung zu bewegen.
Warum der Preis oftmals in die andere richtung geht ? -> Liquidität entsteht permanent. Wenn der Preis sehr stark ansteigt hinterlässt er eine große Spur von Liquidität deshalb steigt der Preis oftmals an bis zu einem Punkt von besonders großer Liquidität und daraufhin fällt er um die hinterlassene Liquidität zu benutzen um wieder zu steigen. Das wäre dann ein Uptrend und der Idealfall. Bezeichne ich als Cleanen Orderflow und deutet oftmals auf eine Akkumulation von großen Institutionen hin. Natürlich ist dies nicht immer so einfach wie das hier erklärt ist und manchmal wird Liquidität auch erst Monate oder Jahre später verwendet aber Fakt ist, dass das ein Hauptgrund ist warum Preis die Richtung ändert. Ich nehme nahezu keinen Trade wenn nicht auf einer Seite Liquidität frei geworden ist.
3. Buyside Liquidität (Liquidität "Oben" heißt auf der Long Seite des Marktes wird frei wenn Short Seller ausgestoppt werden.)
Sellside Liquidität (Liquidität "Unten" heißt auf der Short Seite des Marktes wird frei wenn Long Buyer ausgestoppt werden.)
Das ist echt ein großes Thema und das so kurz zusammenzufassen insbesondere für jemanden der wenig Hintergrund wissen in diesem Bereich hat ist echt schwer. Lies dir meinen Text durch und schau ob du es etwas besser verstanden hast. Wenn nicht stell gerne deine Fragen nochmal.
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