Meta Q3 2024 $META (+0,4 %)

Finanzielle Leistung

• Umsatz: Meta meldete einen Gesamtumsatz von 40,59 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 19 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Bei konstanter Währungsbasis wäre der Umsatz um 20 % gestiegen.
• Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen für das Quartal betrug 15,688 Milliarden Dollar und reflektiert einen Anstieg von 35 % im Vergleich zum Vorjahr.
• Verwässertes Ergebnis pro Aktie (EPS): Der Gewinn pro Aktie lag bei 6,03 Dollar, was einem Anstieg von 37 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.

Bilanzübersicht

• Bargeld und Zahlungsmitteläquivalente: Zum 30. September 2024 betrugen Bargeld, Zahlungsmitteläquivalente und marktfähige Wertpapiere insgesamt 70,90 Milliarden Dollar.
• Langfristige Schulden: Das Unternehmen berichtete über langfristige Schulden in Höhe von 28,82 Milliarden Dollar.

Einzelheiten zur Gewinn- und Verlustrechnung

• Betriebseinkommen: Das Betriebseinkommen betrug 17,350 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 26 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht.
• Betriebsmarge: Die Betriebsmarge verbesserte sich auf 43 % im Vergleich zu 40 % im Vorjahr.

Cashflow-Überblick

• Netto-Cashflow aus Betriebstätigkeiten: Meta erzielte 24,724 Milliarden Dollar an netto Cashflow aus Betriebstätigkeiten.
• Freier Cashflow: Der freie Cashflow betrug 15,522 Milliarden Dollar.

Wichtige Kennzahlen und Rentabilitätsmetriken

• Effektive Steuerquote: Die effektive Steuerquote für das Quartal lag bei 12 %, was einen Rückgang von 17 % im Vorjahr darstellt.

Segmentinformationen

• Familie der Apps: Der Umsatz aus diesem Segment betrug 40,319 Milliarden Dollar.
• Reality Labs: Der Umsatz aus den Reality Labs betrug 270 Millionen Dollar, mit einem operativen Verlust von 4,428 Milliarden Dollar.

Wettbewerbsposition

Meta nutzt weiterhin die Fortschritte im Bereich Künstliche Intelligenz auf seinen Plattformen und verzeichnet starke Fortschritte bei Meta AI, der Adoption von Llama und AI-gestützten Brillen.

Prognosen und Managementkommentare

• Umsatzprognose: Für das vierte Quartal 2024 erwartet Meta einen Gesamtumsatz in der Spanne von 45 bis 48 Milliarden Dollar.
• Kostenprognose: Die Gesamtkosten für das Jahr 2024 werden auf 96 bis 98 Milliarden Dollar geschätzt.
• Investitionsausgaben: Diese werden für das Gesamtjahr voraussichtlich zwischen 38 und 40 Milliarden Dollar liegen.

Risiken und Chancen

Meta sieht sich zunehmenden regulatorischen Herausforderungen in der EU und den USA gegenüber, die erhebliche Auswirkungen auf das Geschäft und die finanziellen Ergebnisse haben könnten.

Zusammenfassung der Ergebnisse

Meta Platforms, Inc. zeigte im dritten Quartal 2024 eine starke finanzielle Leistung mit signifikantem Umsatz- und Nettoeinkommenswachstum, das durch Fortschritte in der KI und erhöhte Anzeigenimpressionen vorangetrieben wurde. Das Unternehmen hält eine robuste Liquiditätsposition und investiert weiterhin stark in seine Infrastruktur sowie in das Segment Reality Labs, trotz anhaltender operativer Verluste in letzterem. Ausblickend erwartet Meta ein weiteres Umsatzwachstum, bleibt jedoch wachsam gegenüber regulatorischen Herausforderungen, die die Geschäftstätigkeit beeinträchtigen könnten.

Positive Aspekte

• Umsatzwachstum: Meta meldete ein signifikantes Umsatzwachstum von 19 % im Vergleich zum Vorjahr und erreichte 40,59 Milliarden Dollar. Bei konstanter Währungsbasis hätte dieses Wachstum 20 % betragen.
• Steigerung des Nettoeinkommens: Das Nettoeinkommen für das Quartal stieg um 35 % auf 15,688 Milliarden Dollar, was auf eine starke Rentabilität hinweist.
• Werbeimpressionen und Preise: Die Werbeimpressionen, die über die Familie der Apps von Meta ausgeliefert wurden, nahmen im Jahresvergleich um 7 % zu, während der durchschnittliche Preis pro Anzeige um 11 % stieg, was auf effektive Monetarisierungsstrategien hinweist.
• Starke Cashflow-Position: Meta erzielte einen robusten freien Cashflow von 15,522 Milliarden Dollar, was die starken Cash-Generierungsfähigkeiten des Unternehmens verdeutlicht.
• KI und strategische Initiativen: Das Unternehmen betonte die starken Fortschritte im Bereich Künstliche Intelligenz, einschließlich der Adoption von Meta AI und Llama, die voraussichtlich zukünftiges Wachstum antreiben werden.

Negative Aspekte

• Verluste im Bereich Reality Labs: Der Bereich Reality Labs meldete einen operativen Verlust von 4,428 Milliarden Dollar, was auf anhaltende Herausforderungen in diesem Bereich hinweist.
• Steigende Kosten und Aufwendungen: Die Gesamtkosten und -aufwendungen stiegen im Jahresvergleich um 14 % auf 23,24 Milliarden Dollar, was die Margen unter Druck setzen könnte, wenn dies nicht effektiv gemanagt wird.
• Regulatorische Herausforderungen: Meta sieht sich zunehmenden regulatorischen Herausforderungen in der EU und den USA gegenüber, die erhebliche Auswirkungen auf die Geschäftstätigkeit und die finanziellen Ergebnisse haben könnten.
• Langfristige Schulden: Das Unternehmen hat langfristige Schulden in Höhe von 28,82 Milliarden Dollar, was die finanzielle Flexibilität beeinträchtigen könnte.
• Erhöhung der Investitionsausgaben: Die Investitionsausgaben von Meta werden für das gesamte Jahr voraussichtlich zwischen 38 und 40 Milliarden Dollar liegen, was auf erhebliche Investitionsanforderungen hinweist, die den freien Cashflow in Zukunft beeinflussen könnten.