Sektor- & Branchen-ETFs und wie ich dazu stehe.

Nachdem ich mittlerweile bei vielen von euch dafür bekannt sein sollte, kein großer Fan von Sektor- & Branchen-ETFs zu sein, dachte ich mir, ich guck mich mal im Internet um und lege euch meine Meinung mal etwas faktenbasierter dar.

Seid gnädig mit mir, ich bin eigtl nicht so der Typ für derart lange Ausführungen, war mir aber trotzdem lieber als für die Uni was sinnvolles zu machen :D

Branchen- und Sektor-ETFs ermöglichen es Investoren, gezielt in bestimmte Branchen oder Sektoren zu investieren. Sie haben in den letzten Jahren an Popularität gewonnen, da sie Investoren die Möglichkeit bieten, ihr Portfolio gezielt auf bestimmte Branchen oder Sektoren auszurichten. Allerdings gibt es auch viele Gründe, warum Branchen- und Sektor-ETFs für manche Investoren keinen Sinn machen können.

Einer der größten Nachteile von Branchen- und Sektor-ETFs ist das erhöhte Risiko, das sie darstellen. Laut einer Studie von Morningstar (Johnson, 2017) haben Branchen-ETFs im Vergleich zu breit gestreuten ETFs wie dem S&P 500 über einen Zeitraum von zehn Jahren signifikant schlechtere Ergebnisse erzielt. Die Studie zeigt, dass lediglich sechs von 84 untersuchten Branchen-ETFs über einen Zeitraum von zehn Jahren höhere Renditen erzielt haben als der S&P 500.

Ein weiterer Nachteil von Branchen- und Sektor-ETFs ist, dass sie oft eine geringere Diversifikation aufweisen als breit gestreute ETFs. Diversifikation ist ein wichtiger Faktor beim Risikomanagement, da es dazu beiträgt, das Risiko eines Portfolios zu reduzieren. Laut einer Studie von Vanguard (2018) haben Branchen-ETFs im Durchschnitt nur halb so viele Aktien wie breit gestreute ETFs, was bedeutet, dass sie weniger gut gegen Risiken abgesichert sind.

Ein weiterer Nachteil von Branchen- und Sektor-ETFs ist, dass sie in der Regel höhere Kosten aufweisen als breit gestreute ETFs. Laut einer Studie von Vanguard (2018) haben Branchen-ETFs im Durchschnitt höhere Verwaltungskosten als breit gestreute ETFs, was ihre Renditen beeinträchtigen kann.

Eine weitere Studie von Blackrock (2020) zeigte, dass Branchen-ETFs tendenziell eine höhere Volatilität aufweisen als breit gestreute ETFs. Dies bedeutet, dass ihre Preise in kürzerer Zeit um größere Beträge schwanken, was für manche Anleger unangenehm sein kann.

Es gibt jedoch auch Investoren, die Branchen- und Sektor-ETFs als sinnvolle Ergänzung zu ihrem Portfolio sehen, insbesondere wenn sie eine hohe Kenntnis und eine spezifische Meinung über die zukünftige Entwicklung einer Branche oder eines Sektors haben. Diese Investoren können gezielt in Branchen- oder Sektor-ETFs investieren, die sie für besonders vielversprechend halten und so von möglichen Outperformance-Chancen profitieren. Ein Beispiel dafür ist ein Investor, der glaubt, dass die Technologiebranche in Zukunft stark wachsen wird und deshalb in einen Technologie-ETF investiert. Hierbei gilt es aber natürlich zu beachten, dass diese ETFs alle Unternehmen abbilden, also auch solche, die nicht so gut abschneiden wie der Markt.

Es ist jedoch wichtig zu betonen, dass Branchen- und Sektor-ETFs ein höheres Risiko aufweisen können als breit gestreute ETFs, da sie sich auf eine bestimmte Branche oder einen bestimmten Sektor konzentrieren. Ein Fehleinschätzung der zukünftigen Entwicklung einer Branche oder eines Sektors kann zu Verlusten führen.

Deshalb ist es wichtig, dass Investoren, die in Branchen- und Sektor-ETFs investieren wollen, sich ausreichend mit den betreffenden Branchen und Sektoren auseinandersetzen und ihre Kenntnisse und Meinungen regelmäßig überprüfen. Eine Diversifikation ihres Portfolios durch den Kauf von breit gestreuten ETFs oder anderen Anlageklassen kann dazu beitragen, das Risiko zu reduzieren und die Diversifikation zu erhöhen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Branchen- und Sektor-ETFs sowohl Vorteile als auch Nachteile haben können. Sie bieten Investoren die Möglichkeit, gezielt in bestimmte Branchen oder Sektoren zu investieren und von möglichen Outperformance-Chancen zu profitieren. Allerdings weisen sie auch ein höheres Risiko auf als breit gestreute ETFs und erfordern eine sorgfältige Überlegung und Analyse.

Ich möchte dennoch gesagt haben, dass in meinen Augen die Nachteile von Branchen- und Sektor-ETFs überwiegen, wie z.B das erhöhte Risiko, die geringere Diversifikation und die höheren Kosten, gegenüber den Vorteilen. Deshalb sehe ich von diesen ETFs ab und bevorzuge stattdessen breit gestreute ETFs, die eine höhere Diversifikation und ein geringeres Risiko bieten.

Es ist jedoch trotz dessen wichtig zu betonen, dass jeder Investor seine eigene Risikotoleranz, Ziele und Kenntnisse berücksichtigen sollte, bevor er Entscheidungen über die Zusammensetzung seines Portfolios trifft.

Meine Quellen:

Johnson, J. (2017). Branchen-ETFs: Risiken und Chancen. Morningstar. Abgerufen von https://www.morningstar.de/de/news/170511-branchen-etfs-risiken-und-chancen
Vanguard (2018). ETFs: Verstehen Sie die Unterschiede. Vanguard. Abgerufen von https://www.vanguard.com/de/etfs/understand-etfs
Blackrock (2020). Branchen-ETFs: Was Sie wissen sollten. Blackrock. Abgerufen von https://www.blackrock.com/de/individual/education/etfs/sector-etfs

VP@VPT

2J.

Moin, sehe ich generell ähnlich. Habe trotzdem den Nasdaq100 $SXRV mit drin, bei dem ich nach aktueller Planung bis ultimo buy & hold betreiben werde.

Bei Global Clean Energy $IQQH z.B. habe ich mir lediglich vorgenommen bis zu einem bestimmten Wert zu besparen und dann liegen zu lassen und zu gucken was die Zukunft bringt.

Generell ist die Idee hinter Sektor ETF‘s ja die Diversifikation innerhalb einer Branche. Ich erwarte eine gewisse outperformance, kenne jedoch noch nicht die Gewinner die die Branche antreiben werden oder Verlierer, welche in der Bedeutungslosigkeit verschwinden werden. Daher der ETF, der dann hoffentlich vernünftig für mich balanced.

Nicht jeder schafft es erfolgreiches Stockpicking innerhalb einer Branche zu betreiben. 😎🍀

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Zoro@RoronoaZoro

@VP Ich würde mich auch definitiv nicht als Stockpicker bezeichnen und wenn, dann nur als einer, der in den seltensten Fällen trifft haha :D Dennoch wollte ich meine Uni-Faulheit heute mal für was sinnvolleres nutzen und meine Haltung mal etwas weiter ausführen :D

tommycashless@tommycash

Gestern passend dazu von CW Röhl geteilt worden -> https://capinside.com/c/thematische-etfs-nichts-fuer-passive-anleger?fbclid=PAAaZzXwIaAvr1UHUH6qdjnp7Tv47zH7uiSLroZZfVbqENWdMJjJCw5FndzrM

@tommycash Hätte ich das mal vorher gewusst, hätte ich den mehr eingearbeitet 😅

123@112233

Danke für deine qualitativen Posts👍👍👍

Fabzy ✨@Fabzy

Jep! ich stimme dir voll und ganz zu, auch bei den genannten Nachteilen. Bin ja überzeugter $2B76 Investor, trotz der hohen Volatilität, trotz der höheren TER und geringeren Streuung (auch wenn sich dieser Sektor-ETF auf mehrere Branchen verteilt).
Am Ende ists genau das, die Auswahl des ETFs muss zur Strategie und Investor passen.
Branchen und Sektor ETFs müssen viel strenger beobachtet werden sind in Bezug auf Haltedauer und Prüfung auf den Investmentcase eher wie Einzelaktien zu betrachten, anstatt wie breit gestreute ETFs.

Jetzt haben wir auch einen Beitrag den man unter jeder "Was haltet ihr von Sektor-ETFs"-Frage verlinken kann. Danke dafür @ccf

@Fabzy Exakt, ich wollte vor allem aber mal davon weg kommen, dass ich nur schreibe, dass ich nichts davon halte :D
Generell kann man von diesen ETFs nämlich halten was man will, solange sie ins Depot und zum Charakter passen, was bei den meisten aber eben nicht der Fall ist, sondern sie nur der Meinung sind, dass diese ETFs besser performen werden, als der Markt. Dies ist aber in den meisten Fällen nicht der Fall :)

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Cro@Cro

Klasse! Danke für den ausführlichen Beitrag! 👍🏾

Gerit@Gerit

Danke für deine Recherche.

Meist kriegt man sowas „nebenbei“ mal mit bei all den Blogs, Büchern & vor allem Videos zu dem Thema.

Zusammenfassungen sind immer eine tolle Sache, gerade für Anfänger!

Mir war auch nur bekannt, dass bislang nur der Nasdaq100 besser lief als der S&P500 und mal ganz im ernst, die wenigsten hätten diesen 2001 gehalten 😅 geschweige den noch dazu gekauft!

Heute sind wir alle ein stück schlauer, auch dank dir @RoronoaZoro!

Laurin S.@LInvesting

Interessante Meinung👍🏻

Marie@mariechristines

@ccf 🙏🏼

Jonas@Aktien4freedom

Bin ich voll bei dir.

SharkAce@SharkAce

@ccf dem ist nichts mehr hinzuzufügen 🌚

Mr Grumbold@Lino2501

Und wie ist deine Meinung zu Faktor- ETF‘s?
Ich persönlich finde da einige Varianten als gute Beimischung (s. mein Portfolio)
LG & vielen Dank für deinen Beitrag!

@Lino2501 Faktor-ETFs haben beinahe die selben Vor- & Nachteile wie normale ETFs, das Risiko ist für meinen Geschmack etwas zu wenig gestreut, wenn auch deutlich besser als bei Sektor-ETFs, die Kosten sind aber dennoch höher als bei breiteren ETFs, da sie eine spezielle Auswahl an Unternehmen erfordern. Sie können aber auch dazu führen, dass man in Unternehmen investiert, die nicht das erwarteten Risiko-Rendite-Profil aufweisen und diese recht hoch gewichtet sind.

Ich bin persönlich aber auch lieber in Einzeltitel investiert, als in nen Haufen ETFs :)

Christian@christian

7Mon.

Thanks!