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Nico Uhlig · 2024-10-06T08:14:09.345439Z

Zwischenfazit: meine YTD-Performance 2024 Das dritte Quartal im Jahr 2024 ist seit gut einer Woche vorbei und das vierte und letzte Quartal des Jahres hat begonnen. Zeit ein Zwischenfazit zu der Performance meines Portfolios zu ziehen. Das Ziel meines Portfolios ist es - wie jedes Jahr - den Benchmark MSCI World zu schlagen. Mir ist aber auch bewusst, dass es nicht jedes Jahr funktionieren wird und dass man die Gesamtperformance eher im Zeitraum von 3-5 Jahren miteinander vergleichen sollte. Nichtsdestotrotz ist es für mich eine Möglichkeit zu analysieren wie mein Portfolio gerade im Vergleich zum Benchmark performt. Der MSCI World, gemessen in Euro am ETF $IWDA, hat bislang eine YTD-Performance von +19.24% hingelegt. Mein Portfolio liegt bei +13.27%. Insofern habe ich dieses Jahr bislang den MSCI World underperformt. Das Gesamtbild seit Juni 2017 sieht besser aus: Hier liege ich mit einer TTWROR Performance von +177.47% deutlich vor dem MSCI World mit +121.17%. Das ist eine Outperformance von durchschnittlich +3.68% pro Jahr seit Juni 2017. Eine wichtige Bemerkung an dieser Stelle: ich passe meine Strategie nicht an die aktuellen Gegebenheiten an, sondern investiere grundsätzlich in qualitativ hochwertige Unternehmen - unabhängig ob gerade KI-Aktien performen oder ob gerade Öl-Aktien der Hot Shit im Markt sind. Insofern sind Phasen der Underperformance normal und vorhersehbar. UNDERPERFORMER Zeit einen Blick auf die YTD-Underperformer zu werfen. Dino Polska $DNP -14.5% Da ich hier erst seit März 2024 investiert bin, habe ich die Gesamtrendite seit Kauf als Performance gewählt. Ich erwarte hier auf lange Sicht eine deutlich bessere Entwicklung. Die Position wird gehalten und nicht aufgestockt oder verkauft. ASML $ASML -6.6% Ebenfalls eine recht neue Position. Im Juli 2024 habe ich begonnen eine größere Position in mehreren Tranchen aufzubauen. Hier erwarte ich auf längere Sicht eine deutlich bessere Performance. Alphabet $GOOGL +3.8% Auch hier handelt es sich um eine Position, die ich erst im August 2024 aufgebaut habe. Der Plan ist auf diesem Bewertungsniveau kontinuierlich per Sparplan die Position weiter aufzubauen. OUTPERFORMER Hat man eine Reihe Underperformer im Depot, so sollte es idealerweise auch ein paar Outperformer geben. Meine Top 3 YTD-Outperformer sind: KLA Corp $KLAC +38.3% Diese Position habe ich im April 2023 zu einem Preis von 336.80€ je Aktie aufgebaut. Seitdem erfolgte kein Kauf oder Verkauf. Costco $COST +35.43% Seit September 2022 bin ich Aktionär in diesen herausragenden Unternehmen. Seitdem wurde die Position einige Male durch Zukäufe vergrößert - zuletzt im Mai 2023 zu einem Preis von 455.45€ je Aktie. Philip Morris $PM +27.9% Dieses Jahr war bislang ein sehr gutes Jahr für die „Big Tobacco“ Werte. So freue ich mich nicht nur über die Performance von $PM sondern ebenfalls über $BATS, die ich auch im Portfolio habe. Bei beiden investiere ich kontinuierlich per Sparplan und freue mich über regelmäßige Dividenden. FAZIT Meine Top 3 Underperformer sind alles Aktien, die ich erst in diesem Jahr gekauft habe und sich hoffentlich über die Zeit besser entwickeln werden. Die Top 3 Outperformer sind alles Aktien, die ich schon längere Zeit im Portfolio habe und sich seitdem insgesamt sehr gut entwickelt haben. Eine „honorable Mention“ verdient auch $CMG, die es mit einer YTD-Performance von +25.9% knapp nicht in die Top 3 geschafft hat. Wie sieht es dieses Jahr bei euch aus? Stay tuned, Euer Nico Uhlig

Interim conclusion: my YTD performance in 2024

The third quarter of 2024 ended just over a week ago and the fourth and final quarter of the year has begun. Time to draw an interim conclusion on the performance of my portfolio. The aim of my portfolio is - as every year - to beat the MSCI World benchmark. However, I am also aware that it will not work every year and that the overall performance should rather be compared over a period of 3-5 years. Nevertheless, it is a way for me to analyze how my portfolio is performing compared to the benchmark.

The MSCI World, measured in euros on the ETF $IWDA (+0,46 %)has so far had a YTD performance of +19.24% so far. My portfolio is at +13.27%. So far this year I have underperformed the MSCI World underperformed.

The overall picture since June 2017 looks better:

With a TTWROR performance of +177.47%, I am well ahead of the MSCI World with +121.17%. That is an average outperformance of +3.68% per year since June 2017.

An important note at this point: I do not adapt my strategy to current circumstances, but invest in high-quality companies - regardless of whether AI stocks are performing or whether oil stocks are the hot shit on the market. In this respect, phases of underperformance are normal and predictable.

UNDERPERFORMER

Time to take a look at the YTD underperformers.

Dino Polska $DNP (+3,15 %)
-14.5%

As I have only been invested here since March 2024, I have chosen the total return since purchase as performance. I expect a significantly better performance here in the long term. The position will be held and not increased or sold.

ASML $ASML (+1,96 %)
-6.6%

Also a fairly new position. In July 2024 I started to build up a larger position in several tranches. I expect a significantly better performance here in the longer term.

Alphabet $GOOGL (+0,08 %)
+3.8%

This is also a position that I only built up in August 2024. The plan is to continue to build up the position at this valuation level using a savings plan.

OUTPERFORMER

If you have a number of underperformers in your portfolio, there should ideally also be a few outperformers. My top 3 YTD outperformers are:

KLA Corp $KLAC (+1,09 %)
+38.3%

I established this position in April 2023 at a price of €336.80 per share. I have not bought or sold since then.

Costco $COST (-0,28 %)
+35.43%

I have been a shareholder in this outstanding company since September 2022. Since then, the position has been increased several times through acquisitions - most recently in May 2023 at a price of €455.45 per share.

Philip Morris $PM (-0,78 %)
+27.9%

This year has so far been a very good year for the "Big Tobacco" stocks. So I am not only pleased about the performance of $PM (-0,78 %) but also about $BATS (-0,21 %)which I also have in my portfolio. I invest continuously in both via a savings plan and enjoy regular dividends.

CONCLUSION

My top 3 underperformers are all stocks that I only bought this year and will hopefully perform better over time. The top 3 outperformers are all stocks that I have had in my portfolio for a long time and have performed very well overall since then. One "honorable mention" is also deserved $CMG (+0,09 %)which, with a YTD performance of +25.9%, just failed to make it into the top 3.

How are things looking for you this year?

Stay tuned,

Yours Nico Uhlig

Silas@Bein-Godik

3Mo

Did you make a mistake or are you really writing about 2023?

•

Nico Uhlig@RealMichaelScott

@Bein-Godik yes 😅 I just realized it myself and changed it. I shouldn't write any posts on Sunday morning 😂

Kate💎 🙌.@Iwanowitsch

How long have you been invested in $MELI and what do you think of the current valuation level for an investment?

@Iwanowitsch I am currently building up Mercado Libre with a savings plan. It's difficult to say whether the current valuation is expensive, which is why I'm using a savings plan in order to predict my entry price in the long term.

W. M.@W0io

How does your performance compare to the NASDAQ 100?
That's the final opponent 😉

@W0io worse in the period since 2017, but fortunately I'm not the only one. I am also skeptical as to whether the NASDAQ100 will continue to perform so well over the next 20 years. From a macroeconomic perspective, growth companies in particular have benefited from the steady fall in interest rates over the last 20 years. We will see whether this continues to be the case in the future. However, I am deliberately not comparing myself with the NASDAQ100.

••

@RealMichaelScott I feel the same way.
My performance is roughly in line with the s&p500, which is of course a bit sobering 😁

@W0io the last time I looked I was also just ahead of the S&P500. That is still a good indicator.

GeldGenie@GeldGenie

Congratulations 👍🙏

With a US heavy portfolio, however, other indices might be "fairer" as a comparison. 😊

@GeldGenie Thank you.

My USA share is currently exactly 54%, i.e. less than in the MSCI World. In this respect, the USA is actually underrepresented.

sodium@TomCOR

Great contribution, very impressive return compared to Msci World. 💪💪

How do you arrive at 3.68%/year with the average outperformance?

@TomCOR thank you ☺️

By doing the math, I come up with 7 years:

(1+1,7747)^(1/7) - (1+1,2117)^(1/7) = 0,0369

So approx. 3.7% per year. The first term is my CAGR return after 7 years and the second term is the CAGR return of the MSCI Worlds after 7 years.

@RealMichaelScott You're really strong in math 💪

@TomCOR anything else would be surprising as a mathematician 🙈

Does your analysis include cash, overnight money or fixed-term deposits, or do you take these out of the calculation?
(If you have anything like that at all😄)

@Bein-Godik The YTD performance includes +0.38% interest. The figure also includes profit-taking and dividends.