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Porsche vs Ferrari 🏎️

No he podido evitar la comparación entre estas dos acciones, ambas trabajan en el mismo sector y más o menos la misma categoría de Lujo en cierto modo, aunque ciertos modelos de Porsche sean mucho más asequibles que los más baratos de Ferrari, pero casos aparte:


Ferrari
$RACE (+0,78 %)

  • 47 Veces los Benéficos Actuales
  • 2.5 B de Ebitda para una Valoración de 72B
  • Dividendo de 0.8% Anual
  • Ultimos 5 Años +108%


Porsche
$P911 (+0,02 %)

  • 11 Veces los Beneficios Actuales
  • 38B de Ebitda para una Valoración de 48B
  • Dividendo de 4.4% Anual
  • Ultimos 5 años -37%



A mi personalmente no me llama mucho la atención el sector automotriz para invertir, mucha incertidumbre, regulación y competencia en los últimos años, muy pocas empresas han podido batir al mercado 📈


Quizás esta valoración sea solo cosa de expectativas a largo plazo, o quizás es Ferrari la que está sobrevalorada y Porsche está exactamente donde debería de estar o quizás sea una buena oportunidad de inversión en valor en Porsche…


Por mi parte voy en busca de Acciones Europeas para diversificar mi exposición al mercado americano y a su vez al dólar, la mayoría de compañías están muy caras en valoración fundamental y técnica (máximos históricos) o incluyen mucho riesgo (mucha deuda, no han reportado beneficios aún) o están tan baratas que superar al mercado parece misión imposible (sectores de PE muy bajos como el automovilístico) 🫠


En fin habrá que investigar un poco más, ¿tal vez no sea mala idea invertir en $P911 (+0,02 %)? 🤔

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4 Comentarios

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Yes, both companies produce cars that are in the luxury realm, but they have quite different business models. This can be seen quite well in their output: Porsche ~300.000 cars 2024, Ferrari ~13.500. Ferraris Cars are not as mass produced. Ferrari is much closer to Hermes than it is other car manufacturers. In my opinion, Ferrari deserves a rather premium valuation due to its business model (currently a bit to high)
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Porsche is like Louis Vuitton, Ferrari is like Hermes.
They are both in the luxury sector, but Ferrari and Hermes are luxury²
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Interesting discussion!

I’d like to add one key performance indicator. The EBIT margin (2023) of both companies is higher than that of their competitors:

Ferrari 27% (top 1 for car producers)

Porsche 18% (top 2)

The high margins are not only driven by expensive cars but by merchandising income and - in the case of Ferrari - by income from Formula One.

Another positive factor for Porsche is their stake in Rimac. They produce very expensive electric sports cars (in the price range of Ferraris. On top it should give Porsche access to their (Rimac’s) know how of developing super performance electric cars.
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@TheMaverick @Hydrogenium I currently agree with both, it’s a good comparison
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