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SemiGrowth · 2024-12-05T20:00:45.203058Z

Aktienvorstellung: $IVU IVU Traffic Technologies Das Unternehmen entwickelt, installiert und wartet Software- und Hardwarelösungen für den Betrieb im öffentlichen Verkehr. Folgende Produkte werden angeboten: IVU.suite und IVU.rail für die Planung, Betrieb und Qualitätssicherung für öffentliche Verkehrs- und Eisenbahnunternehmen IVU.site, die unter anderem IVU.run für die Fahrzeugdisposition, IVU.duty für die Dienstplanung, IVU.vehicle für die Fahrzeugdisposition, IVU.crew und IVU.pad für die Personaldisposition, IVU.fleet und IVU.cockpit für das Flottenmanagement und IVU.control für die Auswertung umfasst Also zusammenfassend geht es um die komplette Abwicklung des Bahnverkehrs. Erstellung von Fahrplänen, reagieren auf Fehler (Umwelt, Technik), Analysen zur Optimierung, Personalverwaltung, Fahrkartenverkauf, Durchsagen, Kundeninformationen und Überwachung. Durch die einmalige Marktposition gibt es eine hohe Retentionrate, was zu einem jahrelangen konstanten Umsatzwachstum von 7-10% führt. Die Bruttomarge liegt bei 83% und konnte die letzten Jahre auch konstant gesteigert werden. Die CapEx liegen bei unter 2% des Umsatzes. Allerdings sind die Personalkosten bis jetzt in der selben Rate, wie der Umsatz gestiegen, weswegen die Nettomarge bei ca. 10% verweilt. Der Umsatz wird mit über 50% in Deutschland erzielt, nochmal ca. 40% in Resteuropa, aber auch schnell wachsende internationale Anteile. Die Schuldenlast beträgt konstant weniger als 1*EBITDA, häufig sogar nettoschuldenfrei. Das KGV beträgt zurzeit 18 und KUV 1.8, Dividendenrendite bei 1.9% rechnet man Aktienrückkäufe noch ein, bei 3%. Das Unternehmen setzt KI-Methoden ein (das Geschäft schreit ja geradezu danach), aber auch eigene Optimierungsalgorithmen, die Zitat: "Besser als KI" sind. Dazu braucht man natürlich viele gut bezahlte Mitarbeiter, was teuer ist. Das Platformmodell, kombiniert mit vielen (einzigartigen) Daten, KI, gut positioniert in einer Wachstumsbranche, SaaS und Profiteur von öffentlichen Investitionen und grüner Mobilität macht IVU ziemlich interessant. Vor allem im Ausland ist noch viel zu holen und auch wenn man es nicht glauben mag, wird Deutschland von vielen Ländern als Vorbild angesehen, was ÖPNV angeht.

Share presentation:

$IVU (+0,32 %) IVU Traffic Technologies

The company develops, installs and maintains software and hardware solutions for public transportation operations.

The following products are offered:

IVU.suite and IVU.rail for planning, operation and quality assurance for public transport and railroad companies
IVU.site, which includes IVU.run for vehicle dispatching, IVU.duty for duty scheduling, IVU.vehicle for vehicle dispatching, IVU.crew and IVU.pad for personnel dispatching, IVU.fleet and IVU.cockpit for fleet management and IVU.control for evaluation

In summary, it is about the complete handling of rail traffic. Creating timetables, reacting to errors (environmental, technical), analyses for optimization, personnel management, ticket sales, announcements, customer information and monitoring.

Due to the unique market position, there is a high retention rate, which leads to constant sales growth of 7-10% for many years. The gross margin is 83% and has also increased consistently in recent years. CapEx is less than 2% of sales. However, personnel costs have so far risen at the same rate as sales, which is why the net margin remains at around 10%.

Over 50% of sales are generated in Germany, another 40% in the rest of Europe, but international sales are also growing rapidly.

The debt burden is constantly less than 1*EBITDA, often even net debt-free.

The P/E ratio is currently 18 and P/E ratio 1.8, dividend yield at 1.9% if share buybacks are included, at 3%.

The company uses AI methods (the business is crying out for them), but also its own optimization algorithms, which are quote: "Better than AI". Of course, this requires many well-paid employees, which is expensive.

The platform model, combined with a lot of (unique) data, AI, well positioned in a growth industry, SaaS and benefiting from public investment and green mobility makes IVU quite interesting.

There is still a lot to be gained, especially abroad, and even if you don't believe it, Germany is seen by many countries as a role model when it comes to public transport.

Memo0606@Memo0606

1Lun

thanks for the introduction!
how do you see the current rating? would you make a first purchase at the moment?
@Tenbagger2024

•

Maximilian@Max095

Looks very exciting.

Tenbagger2024@Tenbagger2024

Today I added $IXX
on the watch today. You might have to compare them with each other.
@Memo0606

@Tenbagger2024 do you have an opinion on $FI

••

@Memo0606
I take a positive view of Fiserv. For me, it's a long-term runner that continues to grow.

@Tenbagger2024 yes i hope it falls even further

SemiGrowth@SemiGrowth

@Memo0606 I once thought about getting in at 120, but she left me :(

@Memo0606
I think that was only due to the news that the CEO is going to Trump. I think the share will rise again quickly

@SemiGrowth
What do you think of. $IXX?

@Tenbagger2024 oh my friend i have so many good stocks in my sights
$TSCO $BKNG $ROL $CEG $UFPT
but I would also wait for fiserv, especially because a correction is imminent

@Memo0606
Yes, that's right, it's difficult to find the ideal time.
$TT I also find it interesting

@Tenbagger2024 yes, i was looking for it on the watchlist but i have $6367
I am convinced

Marco@DivInvestor

@Tenbagger2024

Roughly summarized:

-Init generates twice as much revenue as IVU, but IVU has a better margin.

-Dividends are the same for both

-init is more internationally positioned, IVU is more active in the European market

-init has a higher debt ratio (53%) than IVU (29%)

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Christian@christian

Thanks for the introduction!