Después de esta corrección he aprendido algunas cosas valiosas que me gustaría compartir con vosotros ✍️

1° Al Mercado no le Importa cuán Infravalorada parezca una Acción 📉

He visto por mi propia experiencia como una empresa como $HPE (-0,97 %) caía casi un 20% en días incluso por debajo de su valor en libros, haciendo una corrección casi igual de grande o más que otras empresas de PER +30

2° Siempre hay que mantener reservas de EFECTIVO 💵

No podemos predecir que va a hacer el mercado pero si tenemos reservas de efectivo podremos aprovechar cuando el mercado caiga un 7, 8, 10 o 20%

Y precisamente eso será lo que probablemente nos haga superarlo en el largo plazo 🚀📈

3° La Inversión en Valor es Mejor que la Inversión en Altas Expectativas 💰>💸

Aunque mi cartera haya caído otras empresas con ratios PER mucho más elevados han corregido mucho más empresas como $SPOT (-0,28 %)
$SOFI (-0,91 %)
$TSLA (-1,1 %)
$SHOP (-1,18 %) y una larga lista han llegado a corregir hasta un 40-50%

He estado buscando oportunidades en el mercado y he dado con las siguientes empresas, agradecería el feedback

$HPE (-0,97 %) cotiza a 9 veces beneficios, cotiza por debajo de su valor en libros, pocos márgenes de rentabilidad pero expectativas de crecimiento del 4-8% en sus BPA

$GMAB (+1,08 %) cotiza a 17 veces beneficios, a unas 8 veces el Ebitda actual, parece haber tenido un buen comportamiento histórico (El valor en libros no es una buena métrica probablemente tengan gastos i+D activados)

$AES (-0,25 %) cotiza a unas 4-5 veces beneficios, se dedica a la generación de energías renovables, cotiza por debajo de su valor actual en libros por su rendimiento histórico no parece haberlo echo muy bien, pero por su valoración actual tiene buena pinta, tiene unos dividendos del 6% anual aproximadamente

$CAT (-1,79 %) cotiza a unas 15 veces beneficios y ha tenido un buen comportamiento histórico, líder en producción de máquina para la construcción

¿Por qué motivos creéis que el mercado valora tan bajo estas empresas? ¿Veis posibilidades de crecimiento u oportunidades de inversión?

$HPE (-0,97 %) parece estar barata, ¿alguna vez ha tenido problemas de auditoría, seguridad o algo parecido?

¿O es que sus productos tiene una menor calidad, en cuanto a ciberseguridad o calidad en general? ¿O no pueden competir en el mercado?

¿O quizás es que se ha realizado una mala gestión los últimos años?

Porque si no es por alguna de estas razones la verdad no lo entiendo 🤔

En 2023 cotizaba a 27 veces los beneficios y hoy apenas a 9 veces los beneficios y aún así se espera un crecimiento compuesto del 6-8% estimado en los próximos 3 años (datos de Koyfin)

Por otra parte la cantidad de acciones en circulación no ha hecho más que bajar en los últimos 8 años

Tienen 17B de deuda pero también 13B de efectivo con lo cual su situación financiera se ve lo suficientemente estable

El Valor de empresa se estima en 29B (aunque es solo una estimación de los analistas) pero cotiza a 23B y el Valor contable neto (El valor en libros vaya) esta por encima del precio que se paga hoy por las acciones en bolsa, es decir teóricamente (porque por muchas razones luego la realidad no es así) si la empresa se cerrase mañana los accionistas recibirían más por su valor en libros que por lo que se vende la propia acción en bolsa 📈

La empresa literalmente vale 17$ por acción en el mercado y solo en efectivo acumulado que tiene vale 10$/Acción 🤷‍♂️

$HPE (-0,97 %)

🔹 Adj. EPS: $0.49 (Est. $0.49) 🟡; UP +2% YoY

🔹 Revenue: $7.9B (Est. $7.81B) 🟢; UP +16% YoY

🔹 ARR: $2.1B; UP +45% YoY

Q2'25 Guidance:

🔹 Revenue: $7.2B-$7.6B (Est. $7.98B) 🔴

🔹 Adj. EPS: $0.28-$0.34 (Est. $0.51) 🔴

🔹 GAAP EPS: $0.08-$0.14

Full-Year Fiscal 2025 Outlook:

🔹 Revenue Growth: 7%-11% (Est. $32.57B) 🟡

🔹 Adj. EPS: $1.70-$1.90 (Est. $2.14) 🔴

🔹 GAAP EPS: $1.15-$1.35

🔹 Free Cash Flow: ~$1B

Segment Performance (Q1 FY25):

🔹 Servers: $4.3B; UP +29% YoY; Operating Margin: 8.1% (Prev. 11.4%)

🔹 Intelligent Edge: $1.1B; DOWN -5% YoY; Operating Margin: 27.4% (Prev. 29.4%)

🔹 Hybrid Cloud: $1.4B; UP +10% YoY; Operating Margin: 7.0% (Prev. 4.0%)

🔹 Financial Services: $873M; Flat YoY; Operating Margin: 9.4% (Prev. 8.5%)

Key Metrics:

🔹 Gross Margin: 29.4% (Prev. 36.2%)

🔹 Operating Cash Flow: -$390M; DOWN $454M YoY

🔹 Free Cash Flow: -$877M; DOWN $395M YoY

🔹 Capital Returns: $223M (Dividends & Buybacks)

Dividend Update:

🔹 Declared quarterly dividend of $0.13/share, payable April 18, 2025

Strategic & Legal Updates:

🔸 U.S. DOJ filed a complaint to block HPE-Juniper Networks merger; trial set for July 9, 2025

🔸 HPE to vigorously defend the merger, emphasizing competition benefits

Management Commentary:

🔸 CEO Antonio Neri: "HPE delivered strong revenue growth for the fourth consecutive quarter, though execution could have been better. We remain confident in driving shareholder returns."

🔸 CFO Marie Myers: "We met our revenue guidance while implementing cost streamlining efforts to offset profitability challenges. Our strategy remains aligned with long-term growth trends."

Hewlett Packard Enterprise ($HPE (-0,97 %) ) has reportedly clinched a contract worth over $1 billion with Elon Musk’s social media platform, X, to deliver AI-optimized servers. This landmark agreement, finalized late last year, cements HPE’s role as a rising force in the booming AI infrastructure market, edging out rivals Dell Technologies ($DELL ) and Super Micro Computer ($SMCI (+0,38 %) ).

HPE will provide advanced AI servers, powered by Nvidia chips, to support X’s operations, while data center infrastructure spending soared by 34% in 2024, reaching $282 billion globally 🌐.

📈 Implications for HPE

HPE’s victory in securing this deal signals growing confidence in its AI server capabilities, long viewed as trailing behind Dell and Super Micro. This agreement could redefine HPE’s standing in the competitive AI market, positioning it for accelerated growth.

Marie Myers, HPE’s CFO, highlighted in a December earnings call the surging adoption of AI systems across industries, though she noted that the competitive environment remains fierce. This deal underscores HPE’s readiness to compete and innovate in the AI space.

💼 Market and Strategic Impacts

HPE shares jumped over 3% following the announcement, reflecting investor optimism.

Outmaneuvering Dell and Super Micro for this deal could strengthen HPE’s market position in AI infrastructure.

⚡ Looking Ahead

This landmark agreement marks a significant step forward for HPE in the rapidly growing AI market. With demand for high-powered computing solutions surging, HPE is well-positioned to leverage its enhanced reputation and capitalize on future opportunities.

As enterprises and sovereigns increasingly adopt AI systems, HPE’s strategic advancements could pave the way for sustained growth and innovation in this dynamic industry.

🚀 Let's Engage Together

What’s your take on this milestone deal and its potential impact on the AI server market? Share your thoughts in the comments below! Don’t forget to like this post and share it with your network to keep the conversation going ! 👍🏻