Warum ist es grundsätzlich, aber vorallem gerade jetzt, sinnvoll, bei einer langfristigen Anlagestrategie breit diversifiziert zu sein? Das kann man ganz gut anhand des FTSE Vanguard All World ETF erklären.

Zu den Fakten des Vanguard All World:

KGV: 19,8

ROE: 15,9%

Gewinnwachstumsrate: 14,8%

Wenn du so möchtest brauchst du also Unternehmen, die günstiger sind, mit ähnlichem oder besserem Wachstum.

Dass das gerade bei Wachstumswerten schwierig ist, sehen wir momentan an der Börse. Hier sind die Bewertungen zu hoch und korrigieren reihenweise. Der Vanguard schlägt damit auf lange Sicht ein klassisches growth Unternehmen. Am jetzigen Chart kann man auch sehen, dass sich der FTSE All World noch relativ stabil verhält.

Bei slow growern/Value Werten mit wenig Wachstum, dafür aber günstigerer Bewertung, lohnt sich der Einstieg meist, wenn die Dividendenrendite höher ist als ihr historischer Durchschnitt oder sich Marktanpassungen ergebenden (bspw durch politische Entscheidungen, Umwelteinflüsse, etc), die Wachstum beschleunigen könnten. Diese Werte zeichnen sich durch eine starke Bilanz aus mit meist moderater oder günstiger Bewertung. Aber auch hier muss man das perfekte Zugpferd erstmal finden, welches einen breit aufgelegten ETF schlagen kann.

Stock picking ist damit nicht so einfach, wie man denkt. Ein paar Jahre der outperformance sind durchaus möglich. Langfristig, und damit meine ich zumindest mal annähernd 10 Jahre, den Markt zu schlagen halte ich für sehr schwierig. Ich persönlich bin nicht so vermessen zu behaupten, dass ich langfristig den Markt schlagen werde. Ich werde es versuchen, weil es mir schlichtweg Spass macht mich mit Einzelwerten zu beschäftigen. Aber ob es klappen wird ist rein statistisch gesehen äußerst unwahrscheinlich.

In diesem Sinne möchte ich vielen Neulingen sagen...findet die notwendige Demut. Diese werdet ihr jetzt in besonderem Maße benötigen.